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亏损公司与盈利公司会计信息价值相关性的差异性研究

发布时间:2017-12-30 08:28

  本文关键词:亏损公司与盈利公司会计信息价值相关性的差异性研究 出处:《华侨大学》2014年硕士论文 论文类型:学位论文


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【摘要】:亏损公司会计信息价值相关性传统研究方法存在着样本同质性不高以及R2运用不当的问题。样本同质性不高的主要原因在于混合样本的使用,而R2运用不当则体现在不同样本组间R2的不可比性。本文选取财务报表中具有代表性的两大财务指标,通过采用构建RD综合指标的样本筛选方法,以一定标准区分亏损样本,剔除异常值提高亏损样本的同质性,从而达到较为准确的度量亏损公司会计信息价值相关性的目的。在对中国资本市场2007年至2012年亏损公司和盈利公司每股盈余及每股净资产的价值相关性以传统混合样本研究方法作出对比研究之后,采用全新RD指标样本筛选方法再次对亏损样本进行回归检验,发现在不影响每股净资产对股价反应程度的基础上,亏损公司盈余反应系数并非如传统研究表现微弱,,股价与每股盈余之间出现了显著的负相关关系,并且模型的拟合优度相比传统研究方法也有了很大的提高。为克服R2的不可比性,本研究不再采用R2的大小来比较亏损公司与盈利公司会计信息价值相关性的高低,而是通过修正的价格模型,以盈余反应系数及净资产账面价值对股票价格的反应系数的大小来综合判断盈利公司与亏损公司会计信息价值相关性的差异。通过研究方法的改进,本文还是得出了一些有意义的结论。从实证检验的总体情况来看,盈利公司会计信息价值相关性还是强于亏损公司的,但换个角度说,亏损公司会计信息价值相关性是否如以往众学者研究所言一定弱于盈利公司,答案也是否定的。实证检验的结果表明,并非所有类型的亏损公司会计信息价值相关性均弱于盈利公司。
[Abstract]:......
【学位授予单位】:华侨大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2014
【分类号】:F832.51;F275

【参考文献】

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本文编号:1354125

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