基于利率曲线变动视角的政府债券组合优化策略研究

发布时间：2017-12-30 22:43

  本文关键词：基于利率曲线变动视角的政府债券组合优化策略研究　出处：《财政研究》2017年03期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文基于中国债券市场2003年1月—2016年6月的政府债券数据,通过研究中美政府债券期限结构、研究政府债券组合的利率风险对冲管理和组合投资策略,借鉴美国市场债券组合利率风险敞口的管理方法,结合我国政府债券组合收益率曲线的变动特征,针对商业银行从事政府债券投资操作提出优化策略及建议。
[Abstract]:The government debt bond market in January 2003 - Chinese data based on June 2016, through the study of Sino US government bonds term structure of government bonds, the interest rate risk management and portfolio hedge portfolio investment strategy, reference method of American market bond portfolio interest rate risk exposure of the tube, combined with the change characteristics of our government bond portfolio yield curve, according to the business the banks involved in the government bond investment operation put forward strategies and recommendations.

【作者单位】： 东北财经大学金融学院;
【分类号】：F812.5
【正文快照】： 一、引言债券市场是我国多层次资本市场的重要组成部分,不仅能够为融资者创造有效的融资平台,也能够为投资者提供低风险的投资渠道,是稳定金融体系、金融秩序的重要基础。目前,随着金融体制改革的深化,利率市场化进入攻坚阶段,商业银行的市场风险持续上升;同时,央行开始以常备

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1356872