股权结构、内部控制与盈余质量

发布时间：2018-01-04 05:05

本文关键词：股权结构、内部控制与盈余质量　出处：《安徽工业大学》2012年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：本文以内部控制为研究视角，以上海证券交易所和深圳证券交易所的《上市公司内部控制指引》为导向，采用2007—2009年披露内部控制评价报告的2106家沪深A股上市公司为研究对象，，通过对相关概念进行界定，探讨股权结构以内部控制为中介从而对盈余质量产生的影响，并借助SAS9.1统计软件对样本数据进行了实证分析。本文以内部控制为核心，用第一大股东持股比例、股权制衡能力、机构投资者持股比例来衡量企业的股权结构，运用琼斯模型构建盈余质量的指标衡量体系，检验了内部控制对股权结构影响盈余质量所起的中介传导作用。实证结果发现：（1）第一大股东持股比例与盈余质量之间显著负相关，即第一大股东的持股比例越高，则盈余质量水平越低；另外，其他股东（本文中指第二至第五大股东）对第一大股东的制衡则有利于企业盈余质量的提高；机构投资者持股比例越高，盈余质量越低。（2）第一大股东持股比例与内部控制之间存在显著负相关关系，即第一大股东持股比例越高，内部控制水平越低；股权制衡能力与内部控制之间存在显著的正相关关系，其他股东对第一大股东的制衡能力越高，内部控制水平越高；机构投资者持股比例与内部控制之间存在显著的正相关关系，机构投资者持股比例越高，企业的内部控制水平越高。（3）内部控制对第一大股东持股比例、股权制衡能力与盈余质量之间关系均存在中介传导效应的影响，但是，内部控制对股权制衡能力与盈余质量之间的中介传导效应不太显著。最后，本文对相关研究结论进行了简要的总结，在此基础上，提出了若干政策性的建议，同时也指出了本文在研究过程中存在的不足以及后续的可能研究方向。
[Abstract]:Taking the internal control as the research point of view , based on the internal control guidance of Shanghai Stock Exchange and Shenzhen Stock Exchange , 2106 Shanghai - Shenzhen A - share listed companies with the internal control evaluation report in 2007 - 2009 are used as the research objects , and the influence of the equity structure on the surplus quality is discussed through the definition of the relevant concepts , and the sample data is analyzed by SAS9.1 statistical software . It is found that : ( 1 ) The higher the proportion of shares held by the first big shareholder , the lower the internal control level , the higher the internal control level , the higher the internal control level , and ( 3 ) the higher the holding proportion of the first big shareholder and the surplus quality . Finally , this paper makes a brief summary of the relevant research conclusion , and puts forward some policy suggestions on the basis of this , and also points out the shortcomings in the research process and the possible research direction .

【学位授予单位】：安徽工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F233;F832.51;F224

【参考文献】