合并会计处理方法对上市公司合并绩效影响的实证研究

发布时间：2018-01-05 18:42

本文关键词：合并会计处理方法对上市公司合并绩效影响的实证研究　出处：《辽宁大学》2012年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：随着全球经济的发展，企业合并行为日益频繁，合并方式日益多变，面对复杂多变的合并行为，对于合并准则的要求也就越来越高。作为规范合并行为标准的企业合并会计准则历年来都是研究热点所在，，IASB和FASB就曾多次对企业合并准则进行了修改。21世纪初，当IASB和FASB相继取消权益结合法，对企业合并统一采用购买法处理的国际背景下，我国06年企业合并准则区分同一控制和非同一控制，提出权益结合法和购买法的二元制处理结构，我国与国际为何在合并会计处理问题上产生差异？我国保留权益结合法在实务中应用的原因及意义何在？不同的会计处理方法对于企业绩效的财务表现又有哪些影响？基于这些问题，研究企业合并会计处理方法对合并绩效影响，采用实证研究方法分析两者的联系，探讨权益结合法在我国企业合并处理中倍受青睐的原因及其在我国未来的发展情况。对于同一经济事物的不同处理方法的选择都会产生不同的经济后果，合并会计处理方法也不例外。06年的企业会计准则作为我国现行最权威的会计准则，为规范合并会计处理提供了标准，但这种对于企业合并的两种不同的处理方法，就为对企业合并前后的绩效产生不同的影响，而绩效又是评价企业经营情况的重要参考，正因为此，研究企业合并会计处理方法对合并绩效影响也是有现实意义的。文章从购买法、权益结合法对于实务的会计处理差异出发，分析两者会计处理上的差异以及给企业带来的财务影响，结合我国上市公司合并案例，采用实证研究的方法分析二者对企业合并绩效的影响。以我国2008年沪深两市发生合并行为的公司为研究样本，建立财务指标体系研究合并前后企业绩效的变化情况。在建立财务评价指标体系时采用主成分分析法，在众多指标中挑选适合评价合并绩效的某些财务指标；构建合并绩效评价体系，并计算合并当年及前后各一年的绩效综合得分，分析购买法、权益结合法这两种不同的处理方法对企业绩效的影响。文章从上市公司财务数据出发，从合并绩效角度探讨企业合并会计处理方法，选取准则颁布两年后（即08年）发生合并行为的企业为研究对象，数据接近现今经济发展形势并且具有一定的财务稳定性；另外，有别于传统的财务指标评价体系，文章从所有者、经营者以及监管者三方面考虑，视角较新颖。通过研究，得出结论：合并本身有助于提高绩效，但购买法处理下合并实现的前两年企业绩效下滑，并且波动较大；相比之下权益结合法会在短期内实现企业绩效的明显改进，企业合并后业绩一直处于上升状态。通过实证结果，我们可以发现权益结合法在实务中广受青睐的原因，但随着企业合并行为的日益市场化、公允化，若不规范合并会计处理方法的选择，滥用购买法和权益结合法，会导致会计信息失真、财务信息丧失可比性。因此我国在发展合并会计准则时，要严格界定权益结合法的使用范围，避免管理当局滥用会计原则的可选择性，力求财务报表接近事实。
[Abstract]:With the development of the global economy , the merging of enterprises becomes more and more frequent and the merging mode becomes more and more changeable . In the beginning of the 21 ~ ( th ) century , the merger criterion of our country has been modified . For the different treatment methods of the same economy , different economic consequences are generated , and the combined accounting treatment method is not the exception . In 2006 , the enterprise accounting standards as the most authoritative accounting standards in our country have provided the standard for the standardization of the accounting treatment . However , the two different methods of dealing with the enterprise merger have different effects on the performance of the enterprise before and after consolidation , and the performance is also an important reference for the evaluation of the operation of the enterprise , and it is also realistic to study the impact of the enterprise consolidation accounting treatment method on the consolidation performance . Based on the analysis of financial data of listed companies , the paper discusses the effect of the two different treatment methods on the performance of enterprises . Through the research , it comes to the conclusion that the consolidation itself contributes to the improvement of performance , but the performance of the two years prior to the merger of the purchasing method is slipping , and the fluctuation is relatively large . By the empirical results , we can find out the reasons why the equity association law is widely favored in practice . However , with the development of the accounting treatment method , the abuse of the purchasing method and the right of interest can lead to the distortion of accounting information and the loss of financial information .

【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F275;F224;F832.51

【参考文献】