Markov模型下的融资融券投资策略研究

发布时间：2018-01-11 21:41

  本文关键词：Markov模型下的融资融券投资策略研究　出处：《河南师范大学学报(自然科学版)》2013年03期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：在逐日盯市制度下,构造了度量收益风险的PRNC指标,并在Markov模型下构造了递归计算方法,得到一个动态交易系统.采用上证180指数成份股中的104只股票进行实证研究,每只股票构造了500次交易,并测算了80个不同投资策略下的年化收益率,发现最低为19.57%,最高为40.06%.
[Abstract]:In this paper, we construct the PRNC index to measure the return risk and construct the recursive calculation method under the Markov model. To obtain a dynamic trading system, using the Shanghai 180 index of 104 stocks for empirical research, each stock constructed 500 transactions. The annual rate of return of 80 different investment strategies is calculated and the lowest is 19.57 and the highest is 40.06.
【作者单位】： 重庆大学数学与统计学院;
【基金】：国家自然科学基金(30973586) 中央高校基本科研业务费项目基金(CDJZR10100007)
【分类号】：O211.62
【正文快照】： 融资融券交易属于信用交易范畴,对投资者的证券投资经验和风险承受能力均有较高的要求.投资者机会成本也是保证金交易中需要考虑的一个重要问题[1].选择一个最佳的投资策略,使机会成本和实际收益达到一个最佳组合是投资者关心的核心所在.进行正确的价格变化判断和投机操作,关

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