GARCH族的模型平均估计方法

发布时间：2018-01-12 10:14

  本文关键词：GARCH族的模型平均估计方法　出处：《数量经济技术经济研究》2017年06期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 模型平均 GARCH 渐近最优性

【摘要】：研究目标:对模型平均方法进行理论扩展,构建GARCH族的模型平均估计量及相应权重选择准则。研究方法:蒙特卡洛模拟实验方法。研究发现:在一定条件下最小化权重准则选择的权重向量将在渐近意义上最小化真实KL偏离度;蒙特卡洛模拟结果表明,与AIC准则、BIC准则、AIC模型平均、BIC模型平均的估计结果相比较,本文提出的模型平均法具有更小的KL偏离度。研究创新:将模型平均估计方法引入条件异方差模型族中。研究价值:本文结果将为捕捉金融市场资产的时变波动性提供强有力的研究工具。
[Abstract]:Objective: to expand the model averaging method. The model average estimator and the corresponding weight selection criterion of GARCH family are constructed. The research method: Monte Carlo simulation experiment method. Under certain conditions, the weight vector selected by minimizing the weight criterion will minimize the true KL deviation in the asymptotic sense. The Monte Carlo simulation results show that the estimation results are compared with those of the average BIC model of the AIC criterion. The model averaging method proposed in this paper has a smaller KL deviation. Research innovation: the model average estimation method is introduced into the conditional heteroscedasticity model family. The results of this paper will provide a powerful research tool for capturing the time-varying volatility of financial market assets.
【作者单位】： 中国人民大学经济学院;日本小樽商科大学商学部;
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 一、问题提出与文献回顾给定任意一组数据集,存在与该数据集对应并为某种函数关系所刻画的真实数据结构。在实证研究中,研究者能够得到大量的经济数据,但对数据背后的数据结构知之甚少。因此,如何建立模型以刻画数据特征并拟合潜在的数据结构始终是计量经济学的研究核心之一。

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 陈向华;薛英;白晓东;;多发风险模型的负盈余持续时间分布的计算[J];内蒙古农业大学学报(自然科学版);2008年03期

2 杨东升;截面时序分析——模型选择与参数估计[J];统计研究;1999年01期

3 唐年胜;邱世芳;;非线性再生散度模型的Bayes估计[J];数理统计与管理;2007年06期

4 闫荣国;邱长溶;;马尔可夫域变模型在我国季度GDP增长率序列建模中的应用[J];数理统计与管理;2007年02期

5 何光优;田应福;;中国消费品零售总额序列的SARIMA模型及其预测技巧[J];经济研究导刊;2010年19期

6 昌春艳;王沁;田锟;刘娟;;优化STR模型的实证研究[J];武汉理工大学学报(信息与管理工程版);2013年04期

7 赵昕东;耿鹏;;基于Gibbs Sampler的线性回归模型选择[J];宁波大学学报(人文科学版);2009年04期

8 孙会国;;中国A股上市公司的违约风险:基于KMV模型的测度[J];中国市场;2012年01期

9 魏振香;陈媛;;我国当前食品价格与CPI变动关系研究——基于VAR模型的实证分析[J];价格月刊;2012年09期

10 袁军;;SETAR模型在GDP预测中的应用[J];统计与决策;2007年10期

相关会议论文 前4条

1 曾菊英;许冰;;制度变迁及其模型选择[A];21世纪数量经济学（第10卷）[C];2009年

2 廖冬初;秦寿康;;县级规划总体优化模型及其计算方法[A];发展战略与系统工程——第五届系统工程学会年会论文集[C];1986年

3 战明华;李生校;;货币与产出的关系(1995～2003):不同模型的分析结果及其比较[A];中国金融学会第八届优秀论文评选获奖论文集[C];2005年

4 戴锋;梁玲;李兴兵;冯俊涛;;经济增长的动态进程模型及实证研究[A];第十四届中国管理科学学术年会论文集(上册)[C];2012年

相关重要报纸文章 前1条

1 首创期货研发中心金融工程组 徐泽平;方差-协方差法的VaR计量模型选择[N];期货日报;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 尹潇潇;Meta分析中的模型选择与模型平均[D];云南财经大学;2016年

2 陈笑弟;交互效应下的模型选择[D];中国科学技术大学;2016年

3 张钊;基于无偏估计方程的模型选择[D];山东经济学院;2011年

4 刘杨树;模型风险及其对衍生品定价的影响[D];厦门大学;2009年

5 王敏;非参数条件自回归极差模型及其应用[D];西南财经大学;2013年

6 陈小祥;中国企业信用风险的评估模型构建与实证研究[D];东北财经大学;2010年

7 江婷婷;基于修正负二项分布的索赔次数模型研究[D];重庆大学;2015年

8 李春霞;GEE方法在可信度模型结构参数估计中的应用[D];华东师范大学;2006年

9 曹永凯;CGE模型在北京奥运经济中的应用研究[D];首都经济贸易大学;2006年

10 李世伟;证券投资组合与经济统计优化模型[D];安徽大学;2003年

，

本文编号：1413807