基于高频数据的我国证券市场多重分形特性研究
本文关键词：基于高频数据的我国证券市场多重分形特性研究 出处：《天津大学》2014年硕士论文 论文类型：学位论文
更多相关文章： 多重分形 分形市场假说 MF-DFA 长程相关性 沪港市场间联动性
【摘要】：有效市场假说作为现代金融学的基石,极大的推动了金融理论的发展,并对金融实践有着深刻的指导意义。但随着计算机等现代科技的发展,金融市场产生的海量的数据得以被记录分析,越来越多不符合有效市场假说的统计结论被人们发现。部分学者开始借助统计物理的非线性分析方法来更加准确的刻画现实中的金融系统。多重分形理论就是在这样的背景下逐渐产生并被应用到金融分析中的。本文详细的介绍了多重分形理论及在其基础上产生的分形市场假说,并将其应用到了上海证券市场的有效性分析和沪港市场之间的联动性这两个具有深刻的理论和现实意义的实证研究中。通过多重分形去趋波动分析法(MF-DFA)这一有力的分析工具,本文分别分析了100个交易日的上证综指日内高频收益序列的多重分形谱,并用随机打乱顺序的上证综指日内高频收益序列和随机产生的独立正态分布序列作为对照组进行比对。结果发现上证综指的日内高频收益序列具有显著的长程相关性和“厚尾”分布,即上海证券市场并非是有效市场。另一方面,本文进一步利用多重分形去趋交叉相关分析法(M-X-DFA)对沪港市场之间的联动性进行了分析,发现沪港市场间存在显著的联动性。之后本文构建回归模型对造成其联动性的影响因素进行了研究,并发现中国的宏观经济信息对沪港市场之间的联动性有着最为显著的影响。而沪港市场之间的联动在一定程度上受到美国的宏观经济的影响。但本文并未发现风险的“溢出”效应对沪港市场之间的联动产生影响的证据。
[Abstract]:On the other hand , with the development of modern science and technology such as computer , the multi - fractal spectrum of high - frequency revenue series in Shanghai - Hong Kong market is analyzed .
【学位授予单位】：天津大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F224;F832.51
【相似文献】
相关期刊论文 前10条
1 刘维奇;牛奉高;;沪深两市多重分形特征的成因及其变化[J];经济管理;2009年12期
2 查奇芬;朱锋炜;康瑞强;;论我国债券市场的多重分形[J];商业时代;2010年10期
3 张林;刘春燕;;日中两国不同经济时期股市的多重分形分析[J];系统工程理论与实践;2013年02期
4 王树钰;田华;;中国股票市场的多重分形实证分析[J];北京理工大学学报(社会科学版);2006年02期
5 朱其忠;卞艺杰;;基于多重分形的企业聚集与区域经济发展研究[J];财经研究;2009年11期
6 宋光辉;吴栩;詹素卿;柴曼昕;;行业指数相关关系的多重分形时变性及实证分析[J];统计与信息论坛;2013年07期
7 马锋;李立恒;黄越;何涛;;沪深300指数多重分形分析[J];统计与决策;2013年17期
8 苑莹;庄新田;;多重分形理论在股市大幅波动中的应用[J];系统管理学报;2008年03期
9 杨妮;谢赤;孙柏;张媛媛;丁晖;;汇率时间序列多重分形特征分析及实证研究[J];湖南大学学报(自然科学版);2008年08期
10 徐静;;我国股票市场的多重分形特征及其与风险的关系研究[J];佳木斯大学学报(自然科学版);2011年01期
相关会议论文 前10条
1 宁新宝;王俊;;生理信号中的多重分形[A];中国生物医学工程学会第六次会员代表大会暨学术会议论文摘要汇编[C];2004年
2 谢淑云;鲍征宇;;地球化学场的分形与多重分形特征[A];中国矿物岩石地球化学学会第九届学术年会论文摘要集[C];2003年
3 林勇;赵国庆;喻祖国;;多重分形分析在经济中的应用[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
4 那木吉拉;陈志军;;戈壁覆盖区遥感信息提取阈值确定的多重分形方法探讨[A];第十二届全国数学地质与地学信息学术研讨会论文集[C];2013年
5 谢平;刘彬;王霄;林洪彬;;多重分形熵及其在非平稳信号分析中的应用研究[A];第七届青年学术会议论文集[C];2005年
6 郑婷婷;毛军军;吴涛;宋杰;;多重分形和商空间理论在蛋白质结构类分析中的应用[A];第二十六届中国控制会议论文集[C];2007年
7 蒋志强;周炜星;;中国证券市场的多重分形特征[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年
8 吴飞;王翠香;;随机数的几种产生方法及其在多重分形模型中的应用研究[A];中国地球物理第二十一届年会论文集[C];2005年
9 曹广喜;史安娜;;上海股市收益的多重分形特征的实证研究:一种新的MFDFA方法[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年
10 张颖;路影;;时尚商品价格时间序列的多重分形分析[A];2007中国控制与决策学术年会论文集[C];2007年
相关博士学位论文 前10条
1 倪黄晶;人脑磁共振数据的多重分形研究[D];南京大学;2015年
2 范一飞;基于分形和多重分形的海面微弱目标检测方法研究[D];西安电子科技大学;2016年
3 谢淑云;地球化学场的分形与多重分形特征[D];中国地质大学;2003年
4 苑宝;多重分形理论及其在中国股票市场中的应用研究[D];东北大学;2007年
5 李大辉;网络视频流量的多重分形建模与多步预测研究[D];哈尔滨工程大学;2012年
6 王访;作物诊断的叶片图像多重分形方法与建模[D];湖南农业大学;2013年
7 陈洪涛;石油期货市场多重分形特征及相关问题研究[D];南京航空航天大学;2009年
8 高歆;基于小波变换的二维地球化学景观多重分形建模[D];中国地质大学（北京）;2010年
9 于雷;基于多重分形频谱技术的木材CT检测及其三维结构重建[D];东北林业大学;2010年
10 陈存;材料压缩变形中的数学问题研究[D];郑州大学;2015年
相关硕士学位论文 前10条
1 邓强强;基于Agent的股市建模与市场分形特征研究[D];南京信息工程大学;2015年
2 韩彦;中国境内外股市间的多重分形交叉相关性研究[D];南京信息工程大学;2015年
3 郭凌俐;黄土区露天煤矿排土场重构土壤孔隙分布的多重分形表征[D];中国地质大学(北京);2015年
4 雷玺;多重分形在海洋波高数据分析中的应用[D];中国海洋大学;2015年
5 颜天晓;基于多重分形与灰色模型的渐开线圆柱齿轮接触寿命预测[D];太原理工大学;2016年
6 廖建栋;新疆惠井子南山地球化学异常信息的识别与综合评价[D];西北师范大学;2015年
7 侯捷;多重分形在时间序列中的几个应用[D];江苏大学;2016年
8 陈艳茹;多重分形视角下中国股市波动建模研究[D];福州大学;2014年
9 常静雅;小波域多重分形和能量谱参数的病理嗓音识别研究[D];苏州大学;2016年
10 洪维嘉;POTTS模型的非线性金融系统及统计分析[D];北京交通大学;2016年
，本文编号：1417970
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/1417970.html
