Vasicek利率下基于随机微分博弈的最优再保险和投资

发布时间：2018-01-27 01:34

  本文关键词： 随机微分博弈 随机控制 再保险 投资　出处：《东北师大学报(自然科学版)》2017年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：研究了保险公司和金融市场之间的零和随机微分博弈.在无风险资产利率满足Vasicek随机利率情形下,通过保险公司和金融市场之间的博弈,寻找最优策略使得终止时刻财富的期望效用达到最大.在幂效用函数下,运用随机控制理论求得了最优策略和值函数的显式解,解释了所研究的结果在经济学上的意义,并通过数值计算分析了一些参数对最优策略的影响.
[Abstract]:The zero - sum stochastic differential game between insurance company and financial market is studied . Under the condition of non - risk assets interest rate satisfying Vasicek ' s stochastic interest rate , finding the optimal strategy through the game between insurance company and financial market makes the expected utility of the ending time wealth to the maximum . Under power utility function , the explicit solution of the optimal strategy and value function is obtained by using the stochastic control theory , the significance of the results in economics is explained , and the influence of some parameters on the optimal strategy is analyzed by numerical calculation .

【作者单位】： 西京学院理学院;西京学院智能控制技术研发中心;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11271375) 西京学院科研基金资助项目(XJ160144)
【分类号】：F224.32;F830.9;F840.31
【正文快照】： 0引言再保险和投资策略选择是数理金融中一个非常重要的问题.Markowitz[1]以终止时刻财富的均值最大、方差最小为目标,研究了投资组合策略选择问题.其在研究中以均值代表收益,以方差代表风险,该问题被称为均值-方差投资策略选择问题.此后,很多学者推广了Markowitz的研究工作.

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本文编号：1467182