稀疏化Mean—CVaR模型的应用研究

发布时间：2018-03-16 01:09

  本文选题：投资组合　切入点：CVaR稀疏化　出处：《经营与管理》2016年12期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：传统Mean—CVa R模型在实际运用中,其最优解在投资组合优化过程中容易产生过多的微小权重,导致最优投资组合中非零权重的个数非常多。同时,还存在大权重过大问题,使风险不能有效地分散化。实证研究证明,应用范数正则化理念,并结合传统Mean—CVa R,提出并采用基于稀疏优化的Mean—CVa R模型,对解决大数据市场背景下的投资组合优化问题具有一定的指导意义。
[Abstract]:In the practical application of the traditional Mean-CVa R model, the optimal solution of the model is prone to produce too many small weights in the process of portfolio optimization, which leads to a very large number of non-zero weights in the optimal portfolio. At the same time, there is also the problem of excessive large weights. The empirical research proves that the norm regularization idea and the traditional Mean-CVa R are used to propose and adopt the Mean-CVa R model based on sparse optimization. It has certain guiding significance to solve the problem of portfolio optimization under big data's market background.
【作者单位】： 浙江工业大学经贸管理学院;
【分类号】：F224;F830.91

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 方毅,张屹山;CVaR在金融工具复制上的应用[J];系统工程理论与实践;2004年08期

2 李婷;张卫国;;风险资产组合均值-CVaR模型的算法分析[J];安徽大学学报(自然科学版);2006年06期

3 孙晓冬;赵斐;;VaR与CVaR在投资组合中的应用及对比分析[J];北京市财贸管理干部学院学报;2007年02期

4 王秀云;王冰;;投资组合风险中CVaR方法的应用[J];商场现代化;2008年04期

5 王玉玲;;CVaR方法在投资组合中的应用[J];统计与决策;2008年02期

6 赵丽娟;;VaR的改进方法CVaR在投资组合风险中的应用[J];职业技术;2009年04期

7 陈刚;周华锋;;基于CVaR的供电公司多能量市场最优购电策略[J];红水河;2009年06期

8 陈婵娟;李筱璇;;如何用CVaR模型监测极端风险[J];当代经济;2010年05期

9 余力;张勇;;应用极值分布理论的VaR和CVaR估计[J];求索;2010年04期

10 郑玉仙;;风险测量的VaR及CVaR方法的对比研究[J];生产力研究;2010年04期

相关会议论文 前10条

1 孟志青;虞晓芬;蒋敏;庄彬;曾丽萍;;基于权值不同置信水平下的多目标CVaR模型[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年

2 王雨飞;王宇平;;基于遗传算法的CVaR模型[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

3 赵振全;张琳琳;;具有风险偏好的CVaR风险度量方法及对我国股市风险度量的实证分析[A];中国现场统计研究会第十三届学术年会论文集[C];2007年

4 王秀英;陈爽;;两种离散型随机变量线性投资组合的CVaR[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年

5 姚海祥;;奇导协方差矩阵和任意收益率分布下均值-CVaR模型的有效边界特征[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

6 姚海祥;李仲飞;;不允许买空时基于均值和CVaR的效用最大化模型[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年

7 姚海祥;;一般椭球分布下VaR与CVaR投资组合选择模型[A];第十四届中国管理科学学术年会论文集(上册)[C];2012年

8 方毅;张屹山;;CVaR与VaR应用在RAPM进行基金绩效评价的比较研究[A];21世纪数量经济学（第6卷）[C];2005年

9 吴军;汪寿阳;;CVaR与供应链的风险管理[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集（中卷）[C];2004年

10 孟志青;虞晓芬;高辉;蒋敏;;基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

相关重要报纸文章 前1条

1 同济大学经济与管理学院 王树娟;证券投资基金变动投资组合研究[N];证券日报;2004年

相关博士学位论文 前7条

1 徐新生;延迟供货情形下零售商基于CVaR准则的最优订购问题研究[D];浙江工业大学;2015年

2 蒋敏;条件风险值（CVaR）模型的理论研究[D];西安电子科技大学;2005年

3 朱怀镇;基于CVaR的证券公司资本监管研究[D];厦门大学;2008年

4 邓兰松;基于EVT的证券公司市场风险管理的VaR与CVaR研究[D];天津大学;2004年

5 叶五一;VaR与CVaR的估计方法以及在风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2006年

6 王金凤;CVaR在电力市场风险管理中的应用研究[D];上海大学;2012年

7 许丽艳;解随机互补问题的CVaR-SP模型与DRO模型[D];大连理工大学;2015年

相关硕士学位论文 前10条

1 彭太平;α混合样本优化型CVaR估计的大样本性质[D];广西师范大学;2011年

2 周平平;基于CVaR总风险约束的积极投资组合模型及实证研究[D];华南理工大学;2015年

3 马毓莹;基于GARCH模型的VaR及CVaR在金融风险度量中的应用[D];复旦大学;2014年

4 张传奇;基于CVaR的供应链金融信贷决策研究[D];华南理工大学;2015年

5 邱云;基于均值-CVaR-熵的证券投资组合优化及实证研究[D];华中师范大学;2015年

6 栗天岭;基于CVaR模型的供应链金融信用风险度量研究[D];河北工程大学;2015年

7 杨天山;CVaR风险度量投资组合模型的改进研究[D];广西大学;2015年

8 赵奔;一类基于CVaR约束的分布鲁棒投资组合选择问题[D];大连理工大学;2015年

9 洪璐;CVaR准则下考虑后续服务产品的多随从收益共享契约模型[D];浙江工业大学;2014年

10 张恒fE;基于VaR与CVaR度量金融风险的实证研究[D];上海交通大学;2015年

，

本文编号：1617647