基于神经网络的股票价格操纵行为研究论文.doc

  本文关键词：基于神经网络的股票价格操纵行为研究，由笔耕文化传播整理发布。

上海交通大学硕士学位论文  基于神经网络的股票价格操纵行为研究 基于神经网络的股票价格操纵行为研究 摘 要 自上海和深圳证券市场建立以来，股票市场规模不断扩大，也出现 一系列违法违规事件，股票价格操纵是其中重要的一部分，因此加强对 股票价格操纵行为的监管是股票市场的重要课题。由于证券市场股票价 格的形成机制受多方面因素的影响，神经网络自身具有的一系列特点可 以为研究提供便利。 本文首先对证券市场价格操纵案例进行收集和分析，对操纵主体、 所属行业、股票规模、财务特征和市场交易特征进行统计，并以此为指 标建立基于 BP 神经网络的股票价格操纵监管模型，为投资者和监管者 提供决策依据，并建立操纵和防范博弈模型，对监管机制进行深入研究， 提出相关建议。 本文在借鉴前人研究的基础之上，得出以下结论： 中国股票市场的价格操纵原因复杂。上市公司治理结构混乱，，股权 设置不合理，投资者结构存在缺陷，机构投资者潜力有待挖掘， 政府监 管机制不健全，案例查处不及时以及法律体系不完善都给操纵行为出现 提供了便利。 股票价格操纵的主体主要为机构投资者，其中券商和基金公司较多； 被操纵股票分布了金融、公用事业、房地产、综合、工业和商业，其中 I 上海交通大学硕士学位论文  基于神经网络的股票价格操纵行为研究 最主要为工业；被操纵股票的公司股本规模和资产规模都较小，便于投 资者进行操纵；被操纵公司的财务能力较差；在股票操纵期间，市场交 易状况变化明显。 使用 Matlab 神经网络工具箱，以财务指标和市场交易指标建立的基 于 BP 神经网络的股票价格操纵判别模型对股票操纵的预测成功率很

  本文关键词：基于神经网络的股票价格操纵行为研究，由笔耕文化传播整理发布。