基于高频数据的统计套利组合策略研究

发布时间：2018-07-13 16:44

【摘要】：采用沪深300股指期货当月连续合约与次月连续合约的1min高频数据,借鉴组合思想,引入伯努利随机变量,将GARCH(广义自回归条件异方差模型)模型与Ornstein-Uhlenbeck模型进行组合,设计出新的统计套利组合策略,并在改进的统计套利策略的基础上进行套利.我们采用动态交易的方式对改进后的交易策略的实际交易效果和模型的有效性进行检验,实证检验结果表明:对单一套利模型进行组合是必要的,组合后的整体套利收益水平相较单一模型套利收益来说明显提高了.
[Abstract]:Using the 1min high frequency data of the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures contract and the second month continuous contract, using the combination idea and introducing the Bernoulli random variable, the GARCH (generalized autoregressive conditional heteroscedasticity model) model and the Ornstein-Uhlenbeck model are combined to design a new unified plan arbitrage combination strategy and the improved statistical arbitrage strategy. On the basis of the arbitrage, we use the dynamic trading method to test the actual transaction effect and model effectiveness of the improved trading strategy. The empirical test results show that the combination of the single arbitrage model is necessary, and the overall arbitrage income level after combination is significantly higher than that of the single model arbitrage income.
【作者单位】： 浙江工业大学健行学院;浙江工业大学理学院;
【分类号】：F830.9

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本文编号：2120077