基于GARCH模型的股指期货套利策略研究

发布时间：2019-05-07 13:29

【摘要】：从股指期货上市后的活跃度看,该市场有很大的发展空间。从量化投资角度研究股指期货的套利策略和风险管理。在对股指期货进行分析后,得到股票指数的计算方法和期货的定价方式。根据指数时间序列建立GARCH模型,来对股指期货进行跨期套利分析,并给出相应的套利策略。从时间序列角度对上证指数作预测,了解上证指数的走势。根据历史数据对行情进行分析,在建立模型后,用时间序列的曲线估计进行收益率预测,通过分析时间序列的变化,建立GARCH模型,评估股指策略的收益情况,并进行跨期套利。
[Abstract]:From the stock index futures listed after the level of activity, the market has a lot of room for development. The arbitrage strategy and risk management of stock index futures are studied from the perspective of quantitative investment. After the analysis of stock index futures, the calculation method of stock index and the pricing method of futures are obtained. According to the exponential time series, the GARCH model is established to analyze the cross-term arbitrage of stock index futures, and the corresponding arbitrage strategies are given. From the perspective of time series to predict the Shanghai index, understand the trend of the Shanghai index. According to the historical data, the market is analyzed. After the model is established, the yield is predicted by the curve estimation of the time series. By analyzing the changes of the time series, the GARCH model is established to evaluate the return of the stock index strategy, and to carry on the cross-term arbitrage.
【作者单位】： 安徽财经大学金融学院;安徽财经大学统计与应用数学学院;
【基金】：国家自然科学基金项目“随机动力系统的非一致指数二分性及其数值模拟”(11301001) 安徽财经大学教研项目“数学建模竞赛引领大学生科研创新的研究”(acjyzd201429)
【分类号】：F224;F724.5

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本文编号：2471124