欧式期权的定价

发布时间：2017-03-24 06:07

  本文关键词：欧式期权的定价，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着国民经济的快速发展,金融市场发挥着越来越重要的作用,股票、债券已经不能满足人们的需求,期货期权等金融衍生产品逐渐出现在人们的视线中,作为金融市场的重要组成成分,被越来越多的人所关注.目前对金融衍生产品的研究,主要体现在两个方面:一是金融衍生产品的创新;二是金融衍生产品的定价.期权作为一种典型的金融衍生产品,期权定价模型非常之多.这其中最著名的莫过于1973年费希尔·布莱克和迈伦提出了Black-Scholes公式,1979年J.C.Cox、S.A.Ross、M.Rubinstein提出的二叉树期权定价模型.欧式期权是一种最简单的期权,我们可以用公式直接得出欧式期权的价格,但是市场上还有很多复杂的期权,欧式期权的定价模型可以为其他期权的定价提供一些借鉴.本文主要讨论欧式期权的定价模型及其解析方法,论述了理论与案例分析,并考虑了股票的红利因素,并得出一些简单的结论.主要包括五个方面.第一:本文的选题背景以及前人的研究成果;第二:期权的基础知识,了解期权的有关定义;第三:二叉树模型,给出股价运动的欧式期权定价公式,并通过实例说明其应用;第四:了解Black-Scholes模型,学会运用Black-Scholes公式求期权的价格;第五:二叉树模型的数值计算方法及红利的影响;第六:总结本文并得出一些结论.本文的重心在于对期权定价的模型和解析方法的探讨和分析,通过实例说明其应用性.
【关键词】：欧式期权定价 二叉树模型 Black-Scholes模型 股票红利
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F830.9
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 前言9-12
• 1.1 选题的背景和意义9-10
• 1.2 前人的研究成果10-12
• 2 期权12-18
• 2.1 期权的有关定义12
• 2.2 期权的交易损益12-13
• 2.3 期权价格的界限13-16
• 2.4 红利的影响16-18
• 3 二叉树模型18-25
• 3.1 无套利方法18-20
• 3.2 风险中性定价法20-21
• 3.3 用二叉树模型求期权价格21-25
• 4 Black-Scholes公式25-29
• 4.1 Black-Scholes公式25-27
• 4.2 红利对Black-scholes公式的影响27-29
• 5 期权的二叉树图数值方法29-34
• 5.1 通过二叉树图计算期权价格30-31
• 5.2 带有红利的二叉树图31-34
• 6 本文主要结论34-36
• 参考文献36-38
• 作者简介38-39
• 致谢39-40
• 附录40-43

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本文编号：265172