股权结构、治理结构对我国上市公司财务欺诈的影响研究

发布时间：2020-07-21 21:23

【摘要】：自上世纪九十年代起,世界各地的股票市场,开始出现财务欺诈相关的案例。至本世纪初,财务欺诈现象呈现爆发式增长。财务欺诈、财务舞弊等财务信息乱象频频发生,引起了研究学者对该领域的重视。近年来,随着我国股票市场的不断发展,上市公司数量的不断增加,我国的财务欺诈现象也越来越严重,对我国股票市场乃至金融市场都造成不利影响。例如我国的云南绿地生物公司,在伪造各类财务文件被证监会发现并公告后,股价暴跌,严重影响了我国股票市场的稳定。本文通过对财务欺诈相关概念的研究,主要分析了财务欺诈理论中三种著名的理论:舞弊三角理论、GONE理论和舞弊风险因子理论。另外,为了分析相关变量的具体影响,本文根据委托代理理论、信息不对称理论和利益相关者理论,对各个变量的理论研究进行了总结。本文根据财务欺诈的相关理论,从我国受到证监会公告的具有违规行为的公司入手,对股权结构和治理结构两个方面进行实证分析。本文采用2006-2016年间存在违规行为的934家上市公司为样本,进行总体的样本回归分析,并将样本按照一定指标,分为国有企业和非国有企业,进行对比分析,从而观察总体样本和对比分析的结果,进一步证明结果的有效性。本文得出以下结论:国有持股和较高的股权集中度有利于加强公司的管理,有效的利用股东权利,降低财务欺诈的发生;监事会在公司内部治理中发挥着重要的监管职能,并能通过监事会持股加强这种作用。董事会规模过大,会分散股东权利,让管理者有机可乘;并且,董事和CEO兼任时,会使财务欺诈现象的机会增加。本文通过对相关变量的研究,充实了对财务欺诈相关因素的分析,并且为研究我国独有的企业所有制提供了一定的数据支持,为上市公司自身的管理提供了一定的建议,也为监管机构对财务欺诈行为的监管指明了方向。
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F275;F271;F832.51
【图文】：

第 2 章 财务欺诈相关理论2.2.1 欺诈三角理论舞弊三角理论是由 W.Steve Albrech针对企业舞弊现象提出的。他认为，企业舞弊的产生是由压力(pressure)、机会(opportunity)和自我合理化(Rationalization)三要素组成。这三个因素之间是相辅相成的，缺少其中任何一个，都无法构成舞弊现象。机会是指，企业在进行舞弊行为时，能够采取舞弊行为，并且可以不被惩治的时机。根据经验可以分为以下几种情况：对公司进行审计的审计机构效力不足，财务欺诈被发现后惩罚不足，内部的管理机制无法得到有效利用，委托代理问题严重。压力可以理解为，企业进行舞弊行为的外部推动力，同样可以理解为舞弊行为期望达到的目的或者取得的效果。自我合理化是指，企业的管理者在进行舞弊行为时，为自己的行为提供的“借口”，以求在道德上获得安慰，并对自己逃避惩罚提供支持。

德上获得安慰，并对自己逃避惩罚提供支持。图 2.1 舞弊三角理论诈现象，著名的财务欺诈领域的学者 Donald Cressey解释为动机，自我合理化解释为主体的理性程度，从

GONE理论

【参考文献】

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本文编号：2764828