经济政策稳定性、证券分析师盈余预测与股价同步性

发布时间：2020-12-19 03:19

　　文章选择沪深A股上市企业为研究样本,利用其经验数据研究证券分析师盈余预测对股价同步性的作用与影响机理,进一步观察经济政策稳定性在两者关系中的调节效应。结果表明:证券分析师通过盈余预测将更多特质信息融入至股价中进而显著降低了企业的股价同步性,即证券分析师盈余预测准确度与股价同步性之间显著负相关;进一步发现经济政策稳定性越好的环境下证券分析师盈余预测对股价同步性的抑制作用越弱,即经济政策稳定性显著削弱证券分析师盈余预测与股价同步性之间的相关性。 

【文章来源】：财会通讯. 2020年20期 北大核心

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论分析与研究假设
    （一）证券分析师盈余预测与股价同步性
    （二）经济政策稳定性的调节效应
三、研究设计
    （一）样本选择及数据来源
    （二）变量定义
    （三）模型构建
四、实证分析
    （一）描述性统计
    （二）相关性分析
    （三）回归分析
五、结论



本文编号：2925155