春雨集团黄金远期套期保值交易风险管理研究

发布时间：2020-12-23 03:56

　　本文使用现代套期保值风险管理理论和方法,结合银行风险管理理论,研究春雨集团从事黄金远期业务风险管理中存在的不足和问题,并根据有关理论,帮助其找到科学应对方法。首先,对金融衍生品套期保值的有关理论进行了探讨,着重研究投机在套期保值操作的运用,探讨利用风险价值理论研究黄金价格走势和风险计量的方法。然后,结合春雨集团对金融衍生产品掌握的欠缺和黄金远期业务操作中暴露的不足,根据有关理论指出企业的问题所在。在充分认识问题的基础上,指出春雨集团事实风险管理的要点,为春雨集团设计了改进管理方案,需要建立黄金远期风险管理体系,在科学分析价格风险的基础上设定合理交易目标,并动态执行交易方案,制度化披露交易信息,评估并持续改进交易方案。最后,强调方案落实的要点,树立科学管理意识,加强风险识别和评估,着重严格执行既定策略,设置专业化交易队伍。帮助防范客户风险,提高客户交易管理水平,本身也是现代银行控制经营风险的一种尝试。春雨集团黄金远期业务管理中暴露的问题,具有一定代表性,吸取其中的经验和教训,也可为其他企业提供借鉴。 

【文章来源】：西北大学陕西省 211工程院校

【文章页数】：62 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

春雨集团近几年业务量变化

图2:损益情况指指标名称称200777200888200999资资产总额额709288878510009511999流流动资产产188188815196663097444应应收账款款516777261444816000其其他应收款款126999326777580777存存货货321666324777944777预预付账款款625555457666535111固固定资产产293388839955553953888在在建工程程193566618390001931222负负债，慈额额147555512477772034333短短期负债债1475555124777720343

下面两个图形分别给出了在不同置信度条件下，从1999年1月2日至2009年1共计2500个交易日(近10年)时间区间，黄金的VaR下跌(上涨)风险率变化曲线公式为:当日vaR风险率=当日VaR值/前日收盘价x100%。99%置信度下黄金的VaR下跌(上涨)风险率(1999年l月2日至2009年1月2日


本文编号：2933024