基于零价格概率模型的违约概率测算

发布时间：2020-12-26 15:13

　　如何准确测度违约概率已成为金融风险领域亟待解决的难题。KMV模型作为一种流行的违约概率测算方法,能动态反映公司的信用状况,但也有假设条件严格、估计参数较多及计算繁琐等缺陷。鉴于此,文章采用零价格概率模型（Zero Price Probability Model, ZPP）与AR（k）-GARCH（p, q）-t分布结合,测算企业的贷款违约概率,并对ZPP模型、KMV模型违约判别精度进行分析。 

【文章来源】：统计与决策. 2020年13期 北大核心CSSCI

【文章页数】：6 页

【部分图文】：

0.00.20.40.60.81.01-Specificity0.0图1检验ZPP模型的ROC曲线应的AUC值

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于修正的KMV模型的信用风险度量[J]. 谢远涛,罗润方,杨娟.  统计与决策. 2018(15)
[2]基于有序logistic模型的互联网金融客户违约风险研究[J]. 熊正德,刘臻煊,熊一鹏.  系统工程. 2017(08)
[3]基于Probit回归的小企业债信评级模型及实证[J]. 迟国泰,张亚京,石宝峰.  管理科学学报. 2016(06)
[4]上市公司信用风险测度的不确定性DE-KMV模型[J]. 张大斌,周志刚,刘雯,焦鹏.  系统工程学报. 2015(02)
[5]CreditRisk+模型采用Poisson分布所产生的经济资本计量误差分析[J]. 吕志华,彭建刚.  管理评论. 2011(01)
[6]基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型[J]. 彭建刚,吕志华.  中国管理科学. 2009(03)



本文编号：2939946