环保企业龙头股对上证指数影响力度的研究

发布时间：2021-01-05 00:06

　　对股票指数的研究一直是股票研究方面的热点,本文以计量分析方法为工具,对上证指数和环保企业龙头股之间的关系进行了研究和分析。本文选取了上证指数和首创股份、创业环保、东湖高新、武汉控股等10个环保企业龙头股2005年-2009年五年的交易日数据的时间序列数据,利用协整检验、格兰杰因果关系模型、向量误差修正模型、脉冲响应函数和方差分解分析上证指数和环保企业龙头股之间的关系。结果发现,上证指数和选取的环保企业龙头股之间存在长期的均衡关系。当短期波动偏离长期均衡时,环保企业的调整方向不一致,误差修正机制并不一致。上证指数除了受自身的滞后一期的影响,受到环保企业龙头股的滞后影响并不明显。上证指数除了受自身的影响之外,对环保企业龙头股的冲击响应并不稳定。环保企业龙头股的波动水平对上证指数的波动影响在前期并不明显,只有将滞后期扩大,冲击力度才缓慢增强。经过环保企业龙头股对上证指数影响的计量分析可以发现,环保企业龙头股与上证指数之间存在长期的均衡状态,它们在长期具有联动作用,环保企业龙头股对上证指数的影响虽然小,但的确存在一种相互关系,并且环保企业龙头股的滞后值对上证指数具有影响,影响力度小,且方向不一... 

【文章来源】：中南林业科技大学湖南省

【文章页数】：64 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 选题背景及研究意义
    1.2 国内外文献综述
        1.2.1 基于统计学理论的预测方法
        1.2.2 国外对股票指数的研究现状
        1.2.3 国内对股票指数的研究现状
    1.3 论文结构、写作思路、研究方法及创新点
        1.3.1 写作思路、研究方法
        1.3.2 论文结构
        1.3.3 难点和创新点
2 上证指数与环保上市企业发展现状
    2.1 上证指数介绍与发展现状
        2.1.1 上证系列指数介绍
        2.1.2 上证指数的计算与修正
    2.2 环保企业介绍以及发展现状
        2.2.1 中国环保产业现状
        2.2.2 环保企业的主要类别
        2.2.3 环保企业面临的问题与挑战
        2.2.4 选取的上市环保企业介绍
3 环保企业龙头股对上证指数影响的计量分析
    3.1 数据的来源与处理
    3.2 环保企业龙头股与上证指数的长期均衡和短期均衡分析
        3.2.1 平稳性检验
        3.2.2 协整检验
        3.2.3 向量误差修正（VEC）模型
        3.2.4 格兰杰（Granger）因果关系模型及检验
    3.3 环保企业龙头股与上证指数的弹性回归模型建立与分析
        3.3.1 序列平稳性检验
        3.3.2 协整检验
        3.3.3 建立向量自回归（VAR）模型
        3.3.4 脉冲响应函数
        3.3.5 方差分解
    3.4 小结
4 关于环保产业的几点建议与思考
    4.1 环保产业面临的两个问题
    4.2 关于环保产业的几点建议
5 结论与展望
参考文献
附录A
附录B
致谢



本文编号：2957615