中国A股行业股价波动与人民币汇率的关联性分析

发布时间：2021-03-15 14:26

　　文章采用2005年10月至2018年10月的日度数据,对人民币汇率与各行业股价之间的关联关系进行了分析。通过格兰杰因果关系检验、误差修正模型和脉冲响应分析得出:汇改以来,除了电信服务外,人民币汇率与其他九个行业股价均表现出格兰杰因果关系;短期内,各行业股价均在滞后1阶与人民币汇率呈现正相关关系,长期却表现出负相关关系;人民币汇率对各行业股价的脉冲响应均不是特别强烈。 

【文章来源】：统计与决策. 2020,36(07)北大核心CSSCI

【文章页数】：4 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]人民币汇率与我国股市综合指数及行业指数变动关系的实证分析[J]. 于乃书,于棚土.  统计与决策. 2018(22)
[2]IPO估值分歧关联:机构报价差异与新股抑价波动[J]. 黄顺武,汪宁,俞凯.  贵州财经大学学报. 2018(04)
[3]人民币汇率双向波动背景下金融资产价格联动效应[J]. 周媛,高爽.  现代经济探讨. 2017(04)
[4]金融开放进程下中国汇率波动、短期资本和股价的联动效应研究[J]. 钱晓霞,王维安.  国际经贸探索. 2016(12)
[5]人民币汇率与股指联动及货币政策关联性分析[J]. 潘海峰,费为银,沈滢.  统计与决策. 2016(22)
[6]中国股票与外汇市场相关性分析[J]. 徐静,郭松睿.  商业研究. 2013(08)
[7]人民币汇率与中国股票市场价格传导机制研究[J]. 林乐芬,金鑫.  南京农业大学学报(社会科学版). 2012(01)
[8]国际金融危机下人民币汇率与股价联动关系研究[J]. 周虎群,李育林.  国际金融研究. 2010(08)

硕士论文
[1]人民币汇率与股市相关性研究[D]. 房小定.西北大学 2014



本文编号：3084336