加计扣除政策、研发操纵与民营企业自主创新
发布时间：2021-03-27 01:32
基于2008-2017年中国A股民营上市公司的创新数据,从研发操纵视角,实证检验了加计扣除政策对民营企业自主创新的影响。实证结果表明:（1）加计扣除政策激励了民营企业自主创新,而研发操纵抑制这种激励效果;（2）随着加计扣除政策2013年和2015年的两次修改,民营企业的研发操纵行为得到一定治理;（3）研发操纵在盈利、非家族、非高新技术及税收监管弱的民营企业中更显著。本研究不仅为税收政策引发的激励扭曲效应提供微观证据,还为完善加计扣除政策提供建议。
【文章来源】：科研管理. 2020,41(02)北大核心CSSCICSCD
【文章页数】：11 页
【部分图文】：
加计扣除对民营企业研发投入的影响
表1 主要变量的描述性统计和相关系数Table 1 Descriptive statistics and correlation coefficient of main variables 变量 平均值 标准差 1 2 3 4 5 6 7 8 1.TI 1.69 1.09 1 2.Tax 0.52 0.38 0.26*** 1 3.Bper 0.43 0.50 0.11*** 0.25*** 1 4.Subsidy 14.87 4.05 0.09*** 0.05** 0.03* 1 5.Lev 0.35 0.19 0.18*** -0.13*** 0.09** 0.02** 1 6.ROA 0.06 0.05 0.04*** 0.16*** -0.07** 0.08** -0.37*** 1 7.Size 21.60 0.96 0.39*** -0.12*** -0.01 0.06** 0.48* -0.04** 1 8.Age 1.62 0.84 0.13*** -0.02** -0.02** -0.08*** 0.42** -0.27** 0.46** 1 注*,**,***分别表示在10%,5%,1%的显著性水平显著。图3为民营企业自主创新的基本统计:(1)总体趋势上,各个自主创新统计量均递增,表明享受加计扣除政策企业的自主创新得到提高;(2)研发操纵样本的自主创新量均低于非研发操纵样本,初步验证研发操纵对民营企业自主创新的负面影响;(3)区分不同类型专利后发现,研发操纵影响集中在发明专利和实用新型专利,而外观设计专利影响较少。这是由于,高技术专利所需的创新资源更多,而研发操纵企业的实际研发投入较少,即便参与自主创新,也可能从事低技术专利的研发活动。根据我国专利法规定,发明专利是对产品、方法或其改进所提出的新技术方案,是技术最高的一种专利;实用新型专利是对产品的形状、构造等所提出的新技术方案,是具有实用价值、研发周期短的小发明;而外观设计专利是一种适用于工业应用的新设计,技术要求较低,研发操纵对其影响也较少。
图1 加计扣除对民营企业研发投入的影响加计扣除政策主要影响民营企业的研发费用和产品数量。第一,研发费用影响。加计扣除降低应纳税所得额进而减少企业创新成本。尤其是资源有限的民营企业,加计扣除能有效缓解资金约束,促进民营企业研发积极性。根据图1所示,边际成本曲线(MC0)与边际收益曲线(MR0)的交点E0确定初始研发费用(R&D0)。加计扣除使边际成本曲线MC0下移至MC1.均衡点E0移至E1,研发费用增至R&D1.第二,产品数量影响。加计扣除提高研发产品利润,激励民营企业增加产品供给。此外,受关键技术封锁、创新不足的双重制约,民营企业多遵从政策导向,积极研制政策范围内产品。根据图2所示,产品供给曲线(S0)与需求曲线(D)的交点E0确定初始产品价格(P0)及数量(Q0)。加计扣除使供给曲线S0右移至S1.均衡点E0移至E1,产品数量增至Q1.由此,本文提出假设如下:
【参考文献】：
期刊论文
[1]企业的避税活动会影响投资效率吗?[J]. 刘行,叶康涛. 会计研究. 2013(06)
[2]R&D资本化与费用化政策选择的影响因素研究[J]. 王燕妮,张书菊,王方. 科学学研究. 2013(04)
[3]研发费用税前扣除优惠政策执行情况研究[J]. 连燕华,于浩,郑奕荣,肖哲雯. 科研管理. 2012(12)
本文编号：3102620
【文章来源】：科研管理. 2020,41(02)北大核心CSSCICSCD
【文章页数】：11 页
【部分图文】：
加计扣除对民营企业研发投入的影响
表1 主要变量的描述性统计和相关系数Table 1 Descriptive statistics and correlation coefficient of main variables 变量 平均值 标准差 1 2 3 4 5 6 7 8 1.TI 1.69 1.09 1 2.Tax 0.52 0.38 0.26*** 1 3.Bper 0.43 0.50 0.11*** 0.25*** 1 4.Subsidy 14.87 4.05 0.09*** 0.05** 0.03* 1 5.Lev 0.35 0.19 0.18*** -0.13*** 0.09** 0.02** 1 6.ROA 0.06 0.05 0.04*** 0.16*** -0.07** 0.08** -0.37*** 1 7.Size 21.60 0.96 0.39*** -0.12*** -0.01 0.06** 0.48* -0.04** 1 8.Age 1.62 0.84 0.13*** -0.02** -0.02** -0.08*** 0.42** -0.27** 0.46** 1 注*,**,***分别表示在10%,5%,1%的显著性水平显著。图3为民营企业自主创新的基本统计:(1)总体趋势上,各个自主创新统计量均递增,表明享受加计扣除政策企业的自主创新得到提高;(2)研发操纵样本的自主创新量均低于非研发操纵样本,初步验证研发操纵对民营企业自主创新的负面影响;(3)区分不同类型专利后发现,研发操纵影响集中在发明专利和实用新型专利,而外观设计专利影响较少。这是由于,高技术专利所需的创新资源更多,而研发操纵企业的实际研发投入较少,即便参与自主创新,也可能从事低技术专利的研发活动。根据我国专利法规定,发明专利是对产品、方法或其改进所提出的新技术方案,是技术最高的一种专利;实用新型专利是对产品的形状、构造等所提出的新技术方案,是具有实用价值、研发周期短的小发明;而外观设计专利是一种适用于工业应用的新设计,技术要求较低,研发操纵对其影响也较少。
图1 加计扣除对民营企业研发投入的影响加计扣除政策主要影响民营企业的研发费用和产品数量。第一,研发费用影响。加计扣除降低应纳税所得额进而减少企业创新成本。尤其是资源有限的民营企业,加计扣除能有效缓解资金约束,促进民营企业研发积极性。根据图1所示,边际成本曲线(MC0)与边际收益曲线(MR0)的交点E0确定初始研发费用(R&D0)。加计扣除使边际成本曲线MC0下移至MC1.均衡点E0移至E1,研发费用增至R&D1.第二,产品数量影响。加计扣除提高研发产品利润,激励民营企业增加产品供给。此外,受关键技术封锁、创新不足的双重制约,民营企业多遵从政策导向,积极研制政策范围内产品。根据图2所示,产品供给曲线(S0)与需求曲线(D)的交点E0确定初始产品价格(P0)及数量(Q0)。加计扣除使供给曲线S0右移至S1.均衡点E0移至E1,产品数量增至Q1.由此,本文提出假设如下:
【参考文献】：
期刊论文
[1]企业的避税活动会影响投资效率吗?[J]. 刘行,叶康涛. 会计研究. 2013(06)
[2]R&D资本化与费用化政策选择的影响因素研究[J]. 王燕妮,张书菊,王方. 科学学研究. 2013(04)
[3]研发费用税前扣除优惠政策执行情况研究[J]. 连燕华,于浩,郑奕荣,肖哲雯. 科研管理. 2012(12)
本文编号：3102620
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