中国股市的节日效应研究 ——基于行业的数据
发布时间：2021-03-31 20:43
本文主要针对日历效应中的节日效应来研究中国股票市场独有的节日效应特点。选取上证综指为代表,研究股市整体节日效应情况;选择与节日效应密切相关的旅游业、商业连锁、食品饮料、运输服务四个行业指数,利用指数的日对数收益率来研究节日效应的情况。本文以2007年6月1日至2018年6月1日期间的上证综指和四个相关行业指数收盘价为基础数据,进行了描述性统计,分析总结了节日前后的收益率情况。并采用ARMA-GARCH模型,分别实证分析股市和四个行业在四个重要节日春节、元旦、劳动节、国庆节的具体的节日效应特点,然后解释了节日效应产生的可能原因。本文最后总结了中国股市节日效应的原因,并总结了股市节日效应特点。中国股市存在节日效应,不同行业也有其不同的节日效应特点。其中除了旅游业外,其他的行业和股市整体在国庆节有显著的节日效应,春节均无显著的节日效应,这与以往的研究文献结论不同。本文的研究,表明在一些重大节日前后,如果把握好策略去投资相关的行业,有可能获取超额的收益。这对于投资者具有参考借鉴的意义。
【文章来源】：对外经济贸易大学北京市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：48 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 引言
1.1 选题背景及研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国外研究状况
1.2.2 国内研究状况
1.2.3 相关研究整理
1.3 本论文的研究目标与主要内容
1.4 本论文的研究方法与创新点
第2章 有效市场假说与行为金融理论
2.1 有效市场假说
2.1.1 有效市场假说的产生
2.1.2 有效市场假说的形式
2.2 市场异象与节日效应
2.3 行为金融理论
第3章 数据的选取与上证综指的节日效应
3.1 本文数据的选取
3.2 上证综指的描述性统计
3.3 上证综指的节日效应的实证分析
第4章 行业板块的研究
4.1 旅游行业的节日效应情况
4.1.1 旅游业的描述性统计
4.1.2 旅游业的节日效应实证分析
4.1.3 旅游业节日效应的解释
4.2 商业连锁业的节日效应研究
4.2.1 商业连锁业的描述性统计
4.2.2 商业连锁业节日效应的实证分析
4.2.3 商业连锁业节日效应的解释
4.3 食品饮料业的节日效应研究
4.3.1 食品饮料的收益率的描述性统计
4.3.2 食品饮料的节日效应的实证分析
4.3.3 食品饮料业节日效应的解释
4.4 运输服务业的节日效应研究
4.4.1 运输服务业收益率数据的描述性统计
4.4.2 运输服务业节日效应的实证分析
4.4.3 运输服务业节日效应的解释
第5章 节日效应的原因总结与本文结论
5.1 节日效应的原因总结
5.2 本文的结论
参考文献
致谢
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股市春节的节日效应研究——基于28个行业数据的实证分析[J]. 严佳佳,王锴铭,王艳兰. 金融发展研究. 2017(05)
[2]基于ARMA模型的深圳股票市场春节效应实证分析[J]. 潘丽群,何红芳,乔立娟. 金融经济. 2017(04)
[3]基于上证综指的节日效应实证研究[J]. 冯俊文,李梦雪. 技术经济与管理研究. 2014(06)
[4]上证指数“节日效应”分析[J]. 彭祥,易新华,徐文. 经营管理者. 2011(11)
[5]中国股票市场节日效应的比较研究[J]. 胡跃红,陈兰. 统计与决策. 2010(18)
[6]我国证券市场节日效应与节日风险研究——基于上证综合指数的分析[J]. 杨恩. 哈尔滨商业大学学报(社会科学版). 2010(05)
[7]深证批发零售业指数节日效应的实证研究[J]. 莫小为,张磊. 财会研究. 2010(14)
[8]中国股市“节日效应”的实证研究[J]. 吴玮琳. 经济前沿. 2009(08)
[9]中国股票市场具有“节日效应”吗?[J]. 陆磊,刘思峰. 金融研究. 2008(02)
[10]基于深圳股市的假日效应研究[J]. 李庆华,欧阳建新. 统计与决策. 2005(20)
硕士论文
[1]基于投资者情绪的中国股市节日效应研究[D]. 贾雪迎.大连理工大学 2016
[2]基于ARMA-GARCH-GED模型的沪深股市长假效应存在性研究[D]. 李梦雪.南京理工大学 2015
[3]中国股市的假日效应及市场异质性研究[D]. 冯晓梅.山东财经大学 2014
[4]上海股票市场节日效应的实证研究[D]. 李超.湘潭大学 2011
本文编号：3112048
【文章来源】：对外经济贸易大学北京市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：48 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 引言
1.1 选题背景及研究意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国外研究状况
1.2.2 国内研究状况
1.2.3 相关研究整理
1.3 本论文的研究目标与主要内容
1.4 本论文的研究方法与创新点
第2章 有效市场假说与行为金融理论
2.1 有效市场假说
2.1.1 有效市场假说的产生
2.1.2 有效市场假说的形式
2.2 市场异象与节日效应
2.3 行为金融理论
第3章 数据的选取与上证综指的节日效应
3.1 本文数据的选取
3.2 上证综指的描述性统计
3.3 上证综指的节日效应的实证分析
第4章 行业板块的研究
4.1 旅游行业的节日效应情况
4.1.1 旅游业的描述性统计
4.1.2 旅游业的节日效应实证分析
4.1.3 旅游业节日效应的解释
4.2 商业连锁业的节日效应研究
4.2.1 商业连锁业的描述性统计
4.2.2 商业连锁业节日效应的实证分析
4.2.3 商业连锁业节日效应的解释
4.3 食品饮料业的节日效应研究
4.3.1 食品饮料的收益率的描述性统计
4.3.2 食品饮料的节日效应的实证分析
4.3.3 食品饮料业节日效应的解释
4.4 运输服务业的节日效应研究
4.4.1 运输服务业收益率数据的描述性统计
4.4.2 运输服务业节日效应的实证分析
4.4.3 运输服务业节日效应的解释
第5章 节日效应的原因总结与本文结论
5.1 节日效应的原因总结
5.2 本文的结论
参考文献
致谢
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股市春节的节日效应研究——基于28个行业数据的实证分析[J]. 严佳佳,王锴铭,王艳兰. 金融发展研究. 2017(05)
[2]基于ARMA模型的深圳股票市场春节效应实证分析[J]. 潘丽群,何红芳,乔立娟. 金融经济. 2017(04)
[3]基于上证综指的节日效应实证研究[J]. 冯俊文,李梦雪. 技术经济与管理研究. 2014(06)
[4]上证指数“节日效应”分析[J]. 彭祥,易新华,徐文. 经营管理者. 2011(11)
[5]中国股票市场节日效应的比较研究[J]. 胡跃红,陈兰. 统计与决策. 2010(18)
[6]我国证券市场节日效应与节日风险研究——基于上证综合指数的分析[J]. 杨恩. 哈尔滨商业大学学报(社会科学版). 2010(05)
[7]深证批发零售业指数节日效应的实证研究[J]. 莫小为,张磊. 财会研究. 2010(14)
[8]中国股市“节日效应”的实证研究[J]. 吴玮琳. 经济前沿. 2009(08)
[9]中国股票市场具有“节日效应”吗?[J]. 陆磊,刘思峰. 金融研究. 2008(02)
[10]基于深圳股市的假日效应研究[J]. 李庆华,欧阳建新. 统计与决策. 2005(20)
硕士论文
[1]基于投资者情绪的中国股市节日效应研究[D]. 贾雪迎.大连理工大学 2016
[2]基于ARMA-GARCH-GED模型的沪深股市长假效应存在性研究[D]. 李梦雪.南京理工大学 2015
[3]中国股市的假日效应及市场异质性研究[D]. 冯晓梅.山东财经大学 2014
[4]上海股票市场节日效应的实证研究[D]. 李超.湘潭大学 2011
本文编号：3112048
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