基于超高频数据的风险价值测度

发布时间：2021-03-31 21:54

　　投资者主要应用风险价值模型度量资产组合的市场风险.本文采集了股票市场的逐笔交易数据,应用傅里叶方法估计股票价格的波动率,提出了估计股票价格波动率的GARCH-UHFV模型,并与GARCH模型和GARCH-RV模型对比研究.结果表明,与GARCH模型相比,GARCH-RV模型能够提高风险价值的预测准确性,但容易高估风险,而应用傅里叶方法根据逐笔交易数据计算股票价格的日波动率,再结合基于日间数据的GARCH模型可以提高风险价值的预测精确度. 

【文章来源】：数学的实践与认识. 2020,50(22)北大核心

【文章页数】：10 页

【部分图文】：

图１各模型在Ｈ?１０讓显著性水平下的风险价值??首先．随着显著性水平从１０繁到各个模型估计出的风险价值的绝对值上升，可知预??测?


本文编号：3112137