外部盈利压力对上市公司盈余管理的影响研究
发布时间：2021-05-11 07:05
分析师在我国资本市场中发挥着重要的作用,他们能够通过解读公开信息与私有信息为投资者提供企业的未来盈利预期,这种预期在很大程度上代表着资本市场对企业的盈利预期,因此能否实现这种预期给企业管理层带来了盈利压力。本文正是基于这种外部盈利压力的视角,研究分析师发布的盈利预期是否会影响上市公司的盈余操纵行为。本文的研究结论在理论方面不仅能够丰富分析师行为经济后果的相关研究,还从一个新的视角探讨企业进行盈余管理的动机,从实践意义来看有助于抑制企业的盈余管理活动、有利于证券行业的发展及分析师行为的规范。本文研究的目的在于探究由分析师预测带来的外部盈利压力是否会对企业的盈余管理产生影响,在此基础上加入内部控制质量,考察其对外部盈利压力与盈余管理之间相关关系的调节作用,最后根据企业产权性质、审计质量和管理层权力等特征进行分组分析,进一步讨论外部盈利压力的负面影响在不同特征的企业中的差异。本文选取2009年到2016年共8年的沪深A股上市公司（并将金融行业、数据严重缺失以及ST类的样本数据进行了删除）为研究对象,实证研究发现:首先外部盈利压力会增加企业进行盈余管理的可能性和动机,证明管理层会在外部盈利压力...
【文章来源】：广东外语外贸大学广东省
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
1.2.2 实践意义
1.3 研究框架及内容
1.4 创新点
第2章 文献综述
2.1 财务分析师的相关研究
2.1.1 财务分析师的作用
2.1.2 分析师盈利预测偏差
2.1.3 分析师预测偏差的动机分析
2.2 盈余管理相关文献
2.2.1 盈余管理定义
2.2.2 盈余管理的动因
2.2.3 盈余管理方法
2.2.4 盈余管理的监管
2.3 分析师与盈余管理
2.3.1 分析师关注与盈余管理
2.3.2 分析师预测与盈余管理
2.4 外部盈利压力
2.5 文献评述
第3章 理论基础与研究设计
3.1 理论基础
3.1.1 有效市场假说
3.1.2 信息不对称理论
3.1.3 利益相关者理论
3.1.4 行为金融学理论
3.2 研究假设
3.2.1 外部盈利压力对盈余管理的影响
3.2.2 内部控制的调节作用
3.2.3 产权性质、外部盈利压力与盈余管理
3.2.4 审计质量、外部盈利压力与盈余管理
3.2.5 管理层权力、外部盈利压力与盈余管理
3.3 变量设计
3.3.1 被解释变量说明
3.3.2 解释变量
3.3.3 控制变量
3.4 研究模型的构建
第4章 实证分析
4.1 研究样本及数据来源
4.2 描述性统计分析
4.3 相关性分析
4.4 回归分析
4.4.1 外部盈利压力对盈余管理的影响实证检验结果
4.4.2 内部控制质量的调节作用
4.4.3 基于产权性质、审计质量和管理层权力的进一步实证检验
4.5 稳健性分析
4.5.1 应计盈余管理的替代模型
4.5.2 外部盈利压力的替代指标
4.6 内生性分析
4.6.1 分析师一致预测取值时间变动
4.6.2 外部盈利压力的工具变量
第5章 研究结论及建议
5.1 研究结论
5.2 政策建议
5.2.1 建立高素质的分析师团队,从源头减缓外部盈利压力
5.2.2 加强政府、社会的监管力度提高企业盈余质量
5.3 研究局限及展望
参考文献
致谢
在学期间发表论文清单
【参考文献】：
期刊论文
[1]分析师修正信息、基本面分析与未来股票收益[J]. 张然,汪荣飞,王胜华. 金融研究. 2017(07)
[2]管理层权力、内部控制信息披露质量与企业绩效[J]. 黄娟,张配配. 南京审计大学学报. 2017(02)
[3]分析师跟踪、股权结构与内部人交易收益[J]. 李琳,张敦力. 会计研究. 2017(01)
[4]审计质量、会计准则变更与管理层迎合分析师预测[J]. 冉明东,王成龙,贺跃. 审计研究. 2016(05)
[5]卖空机制与分析师乐观性偏差——基于双重差分模型的检验[J]. 李丹,袁淳,廖冠民. 会计研究. 2016(09)
[6]审计质量替代指标有效性检验与筛选[J]. 张宏亮,文挺. 审计研究. 2016(04)
[7]分析师跟踪与审计意见购买[J]. 翟胜宝,张雯,曹源,朴仁玉. 会计研究. 2016(06)
[8]分析师关注度、机构持股比与会计信息披露——基于相续Logit模型的回归分析[J]. 胡玮佳,韩丽荣. 财经问题研究. 2016(06)
[9]会计准则变革、盈余管理迎合与分析师盈余预测偏误[J]. 于悦. 山西财经大学学报. 2016(07)
[10]微博、信息披露与分析师盈余预测[J]. 胡军,王甄,陶莹,邹隽奇. 财经研究. 2016(05)
博士论文
[1]会计信息透明度、分析师盈余预测与股价波动同步性[D]. 项文彪.江西财经大学 2010
本文编号：3180964
【文章来源】：广东外语外贸大学广东省
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
1.2.2 实践意义
1.3 研究框架及内容
1.4 创新点
第2章 文献综述
2.1 财务分析师的相关研究
2.1.1 财务分析师的作用
2.1.2 分析师盈利预测偏差
2.1.3 分析师预测偏差的动机分析
2.2 盈余管理相关文献
2.2.1 盈余管理定义
2.2.2 盈余管理的动因
2.2.3 盈余管理方法
2.2.4 盈余管理的监管
2.3 分析师与盈余管理
2.3.1 分析师关注与盈余管理
2.3.2 分析师预测与盈余管理
2.4 外部盈利压力
2.5 文献评述
第3章 理论基础与研究设计
3.1 理论基础
3.1.1 有效市场假说
3.1.2 信息不对称理论
3.1.3 利益相关者理论
3.1.4 行为金融学理论
3.2 研究假设
3.2.1 外部盈利压力对盈余管理的影响
3.2.2 内部控制的调节作用
3.2.3 产权性质、外部盈利压力与盈余管理
3.2.4 审计质量、外部盈利压力与盈余管理
3.2.5 管理层权力、外部盈利压力与盈余管理
3.3 变量设计
3.3.1 被解释变量说明
3.3.2 解释变量
3.3.3 控制变量
3.4 研究模型的构建
第4章 实证分析
4.1 研究样本及数据来源
4.2 描述性统计分析
4.3 相关性分析
4.4 回归分析
4.4.1 外部盈利压力对盈余管理的影响实证检验结果
4.4.2 内部控制质量的调节作用
4.4.3 基于产权性质、审计质量和管理层权力的进一步实证检验
4.5 稳健性分析
4.5.1 应计盈余管理的替代模型
4.5.2 外部盈利压力的替代指标
4.6 内生性分析
4.6.1 分析师一致预测取值时间变动
4.6.2 外部盈利压力的工具变量
第5章 研究结论及建议
5.1 研究结论
5.2 政策建议
5.2.1 建立高素质的分析师团队,从源头减缓外部盈利压力
5.2.2 加强政府、社会的监管力度提高企业盈余质量
5.3 研究局限及展望
参考文献
致谢
在学期间发表论文清单
【参考文献】：
期刊论文
[1]分析师修正信息、基本面分析与未来股票收益[J]. 张然,汪荣飞,王胜华. 金融研究. 2017(07)
[2]管理层权力、内部控制信息披露质量与企业绩效[J]. 黄娟,张配配. 南京审计大学学报. 2017(02)
[3]分析师跟踪、股权结构与内部人交易收益[J]. 李琳,张敦力. 会计研究. 2017(01)
[4]审计质量、会计准则变更与管理层迎合分析师预测[J]. 冉明东,王成龙,贺跃. 审计研究. 2016(05)
[5]卖空机制与分析师乐观性偏差——基于双重差分模型的检验[J]. 李丹,袁淳,廖冠民. 会计研究. 2016(09)
[6]审计质量替代指标有效性检验与筛选[J]. 张宏亮,文挺. 审计研究. 2016(04)
[7]分析师跟踪与审计意见购买[J]. 翟胜宝,张雯,曹源,朴仁玉. 会计研究. 2016(06)
[8]分析师关注度、机构持股比与会计信息披露——基于相续Logit模型的回归分析[J]. 胡玮佳,韩丽荣. 财经问题研究. 2016(06)
[9]会计准则变革、盈余管理迎合与分析师盈余预测偏误[J]. 于悦. 山西财经大学学报. 2016(07)
[10]微博、信息披露与分析师盈余预测[J]. 胡军,王甄,陶莹,邹隽奇. 财经研究. 2016(05)
博士论文
[1]会计信息透明度、分析师盈余预测与股价波动同步性[D]. 项文彪.江西财经大学 2010
本文编号：3180964
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