可转换债券定价应用和案例分析

发布时间：2021-05-12 04:41

　　本文先介绍可转换债券在国内发展现状,然后介绍常见的三种期权定价方法。从二叉树模型入手,通过考虑赎回和回售各项条款,利用五期倒向法,无风险利率采用同期国债利率,波动率用历史波动率代替,比较各节点的数值,确定出求可转换债券价格的方法,并选取市场上六个行业中具有代表性的六支可转换债券定价,用误差法比较理论定价和实际价格,表明其波动率、利率、漂移率等对我国可转换债券定价的影响,并阐述理论定价偏离实际价格的原因,对我国可转换债券的发展提出建设性意见。 

【文章来源】：暨南大学广东省 211工程院校

【文章页数】：40 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
目录
第一章 绪论
    1.1 研究的意义
    1.2 研究的目的
第二章 可转换债券介绍
    2.1 可转换债券的发展历史
    2.2 国内发展情况
    2.3 可转换债券常用术语
    2.4 影响可转换债券价格的因素
第三章 可转换债券定价理论
    3.1 布莱克—斯科尔斯模型
    3.2 二叉树期权定价模型
    3.3 蒙特卡罗模拟
第四章 修正的二叉树定价方法和案例分析
    4.1 修正的二叉树定价方法
    4.2 所选六只可转换债券简介
    4.3 各只可转换债券的理论价格
    4.4 误差分析
第五章 和谐发展我国可转换债券的一些建议
    5.1 各因素对可转换债券价格的影响
    5.2 和谐发展我国可转换债券的一些建议
    5.3 结束语
参考文献
附录:研究生期间发表的论文
致谢



本文编号：3182751