基于逻辑回归选股和股指波动择时的量化投资产品设计
发布时间：2021-05-12 07:43
量化投资因其非凡的业绩表现引起了投资者的广泛关注,在过去的40年里颠覆了传统的投资哲学,被誉为“投资界的革命”。作者试图在前人的基础上,引入机器学习方法,添加一些变量和指标,试图找到能够战胜市场并战胜市场上一些量化产品的策略。经过不断尝试,本文设计了基于逻辑回归选股和股指波动择时的量化投资产品。在选股策略中,首先将沪深300指数成分股的数据进行分类,分为质量类因子、成长类因子、技术指标因子、动量类因子和情绪类因子五大类,再根据收益率排名是否为前30%或后30%设定二分类的因变量。最后通过逻辑回归模型,选出股票。在择时策略中,当将大盘风格归于“反转”,且平滑后的单向波动率为负时,持有股票;当大盘风格归于“趋势”,且平滑后的单向波动率为正时,持有股票;当大盘风格归于“震荡”时,也选择持股票。其余情况均为卖出股票。通过实证研究表明,通过逻辑回归选股和股指波动择时的设计理念构建出来的投资组合产品,无论是在累计收益率和年化收益率上,都显著优于沪深300指数,证明了策略的有效性和产品的优异性,肯定了本文的价值。从累计收益率来看,本文构建的投资组合产品累计收益率为386.6%,同时间段内沪深300指...
【文章来源】：上海师范大学上海市
【文章页数】：57 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 研究内容、方法和技术路线
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究方法和技术路线
1.3 本文的创新点
第2章 文献综述与相关理论
2.1 文献综述
2.1.1 国外文献综述
2.1.2 国内文献综述
2.1.3 对现有研究的评价
2.2 相关理论及分析方法
2.2.1 Logistic回归模型
2.2.2 主成分分析法(PAC)
2.2.3 Brinson绩效分解模型
2.2.4 净值归因模型
第3章 量化投资产品的设计理念
3.1 逻辑回归选股
3.1.1 数据处理
3.1.2 逻辑回归
3.1.3 选股结果
3.2 股指波动择时
第4章 量化投资产品的设计方案及实证结果
4.1 量化投资产品的设计方案
4.2 量化策略在A股的实证结果
4.2.1 相关说明
4.2.2 实证结果
4.3 量化策略在A股的实证分析
第5章 结论与后续研究建议
5.1 结论
5.2 后续研究建议
参考文献
附录1 逻辑回归选股策略代码
附录2 股指波动择时策略代码
附录3 本文产品回测代码
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于损失厌恶的动态混合整数规划投资组合模型[J]. 方彬,杨建辉. 河南科学. 2017(02)
[2]影响股票收益的基本面因子略探——基于中小板上市公司的实证分析[J]. 周亮. 金融理论与实践. 2017(02)
[3]多资产投资组合在险价值预测的实证分析[J]. 佘笑荷,王晓芳,杨来科. 统计与决策. 2017(03)
[4]量化投资交易策略研究[J]. 刘晶晶,古晨. 中国市场. 2017(02)
[5]量化投资概述与简单回测平台的搭建[J]. 熊国皓. 经营管理者. 2017(01)
[6]不同偏好者的证券投资组合模型分析[J]. 郭楠楠. 民营科技. 2016(12)
[7]关于国内量化基金的发展及其策略的研究[J]. 魏枫妮. 全国商情. 2016(34)
[8]股票市场投资组合策略构造及模型检验[J]. 张力. 海南热带海洋学院学报. 2016(05)
[9]基于修正的均值—绝对偏差投资组合模型[J]. 张梦颖,韦增欣. 中国管理信息化. 2016(19)
[10]量化投资的发展趋势及其对中国的启示探究[J]. 李文健. 经营管理者. 2016(24)
硕士论文
[1]阳光私募基金的投资现状分析及量化投资策略研究[D]. 关乐.内蒙古大学 2016
[2]基于多因子选股模型的A股投资策略[D]. 陈栌.浙江工商大学 2016
[3]基于阿尔法反转、换手率和贝塔的量化投资策略[D]. 汤静.华南理工大学 2016
[4]行业轮动多因子选股模型及投资效果实证分析[D]. 赵静.东北财经大学 2015
[5]趋势型量化投资模型在中国证券市场的应用分析[D]. 邓永盛.云南财经大学 2015
[6]基于情绪择时的量化投资策略研究[D]. 刘倩倩.山东财经大学 2015
[7]基于文本挖掘的量化投资系统[D]. 邹振华.华南理工大学 2013
[8]一种基于数据挖掘的量化投资系统的设计与实现[D]. 朱博雅.复旦大学 2012
本文编号：3183030
【文章来源】：上海师范大学上海市
【文章页数】：57 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 研究内容、方法和技术路线
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究方法和技术路线
1.3 本文的创新点
第2章 文献综述与相关理论
2.1 文献综述
2.1.1 国外文献综述
2.1.2 国内文献综述
2.1.3 对现有研究的评价
2.2 相关理论及分析方法
2.2.1 Logistic回归模型
2.2.2 主成分分析法(PAC)
2.2.3 Brinson绩效分解模型
2.2.4 净值归因模型
第3章 量化投资产品的设计理念
3.1 逻辑回归选股
3.1.1 数据处理
3.1.2 逻辑回归
3.1.3 选股结果
3.2 股指波动择时
第4章 量化投资产品的设计方案及实证结果
4.1 量化投资产品的设计方案
4.2 量化策略在A股的实证结果
4.2.1 相关说明
4.2.2 实证结果
4.3 量化策略在A股的实证分析
第5章 结论与后续研究建议
5.1 结论
5.2 后续研究建议
参考文献
附录1 逻辑回归选股策略代码
附录2 股指波动择时策略代码
附录3 本文产品回测代码
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于损失厌恶的动态混合整数规划投资组合模型[J]. 方彬,杨建辉. 河南科学. 2017(02)
[2]影响股票收益的基本面因子略探——基于中小板上市公司的实证分析[J]. 周亮. 金融理论与实践. 2017(02)
[3]多资产投资组合在险价值预测的实证分析[J]. 佘笑荷,王晓芳,杨来科. 统计与决策. 2017(03)
[4]量化投资交易策略研究[J]. 刘晶晶,古晨. 中国市场. 2017(02)
[5]量化投资概述与简单回测平台的搭建[J]. 熊国皓. 经营管理者. 2017(01)
[6]不同偏好者的证券投资组合模型分析[J]. 郭楠楠. 民营科技. 2016(12)
[7]关于国内量化基金的发展及其策略的研究[J]. 魏枫妮. 全国商情. 2016(34)
[8]股票市场投资组合策略构造及模型检验[J]. 张力. 海南热带海洋学院学报. 2016(05)
[9]基于修正的均值—绝对偏差投资组合模型[J]. 张梦颖,韦增欣. 中国管理信息化. 2016(19)
[10]量化投资的发展趋势及其对中国的启示探究[J]. 李文健. 经营管理者. 2016(24)
硕士论文
[1]阳光私募基金的投资现状分析及量化投资策略研究[D]. 关乐.内蒙古大学 2016
[2]基于多因子选股模型的A股投资策略[D]. 陈栌.浙江工商大学 2016
[3]基于阿尔法反转、换手率和贝塔的量化投资策略[D]. 汤静.华南理工大学 2016
[4]行业轮动多因子选股模型及投资效果实证分析[D]. 赵静.东北财经大学 2015
[5]趋势型量化投资模型在中国证券市场的应用分析[D]. 邓永盛.云南财经大学 2015
[6]基于情绪择时的量化投资策略研究[D]. 刘倩倩.山东财经大学 2015
[7]基于文本挖掘的量化投资系统[D]. 邹振华.华南理工大学 2013
[8]一种基于数据挖掘的量化投资系统的设计与实现[D]. 朱博雅.复旦大学 2012
本文编号：3183030
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