信贷资产证券化风险自留问题分析

发布时间：2021-06-25 12:16

　　本文的研究目的是对我国现行的风险自留规则的实际效果做出评价,检验它是否有效地提高了信贷资产证券化产品的质量;并进一步分析其影响因素。为改善我国现行的信贷资产证券化风险自留规则提供建议。本文采用的研究方法主要有比较分析和实证分析。在第一章规则梳理部分,主要采用了比较分析的方法,通过对中国、美国和欧盟的风险自留规则进行比较,描绘出我国风险自留规则的主要特征。我国的风险自留规则相对于美国和欧盟的规则还比较单一,缺少豁免、禁止规避等内容。在第二、第三章,本文采用了实证分析的方法,利用统计应用软件,对风险自留对贷款质量的影响以及风险自留的影响因素进行了回归分析。此外本文还采用了案例分析的方法,通过查找关于信贷资产证券化争议的案件判例,考察风险自留问题对于真实出售的影响。本文的内容分为规则梳理、风险自留的效果实证分析和风险自留的影响因素分析及改善建议三部分。在规则梳理部分,本文首先分析了信贷资产证券化的风险自留规则体系。中国、美国和欧盟的风险自留规则都产生于次贷危机之后,三个地区的风险自留规则不尽相同。具体的风险自留规则框架包括了风险自留的主体、风险自留的比例和方式、风险自留豁免和禁止规避的规则。... 

【文章来源】：中国政法大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：69 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
引言
    一、选题背景
    二、文献综述
        (一)信贷资产证券化中的信息不对称问题
        (二)风险自留的作用机理和实际效果
        (三)风险自留规则的改善建议
    三、研究方法
        (一)实证分析
        (二)案例分析
        (三)比较分析
    四、创新点
第一章 风险自留规则分析
    一、中国、美国、欧盟风险自留规则变迁
        (一)中国风险自留规则变迁
        (二)欧盟风险自留规则变迁
        (三)美国风险自留规则变迁
    二、风险自留义务主体分析
    三、风险自留比例和方式分析
    四、豁免规则分析
    五、禁止规避措施分析
    六、我国影响风险自留的其他规则
        (一)贷款服务机构的要求与实践
        (二)风险自留相关的会计处理规则
        (三)风险自留与真实出售
        (四)风险自留与信息披露
第二章 风险自留对贷款质量的影响及原因分析
    一、基本假设——风险自留应当能够降低贷款违约率
    二、回归分析——风险自留事实上并未降低贷款违约率
    三、稳健性检验
    四、风险自留规则无效的原因分析
        (一)吸收性监管与法律的挤出效应
        (二)风险自留扭曲了贷款审查和监督的成本
        (三)信号理论——单一风险自留无法适应多种资产类型
第三章 风险自留影响因素及改善建议
    一、基本假设
        (一)风险自留与资产类型
        (二)风险自留与出表与否
    二、风险自留影响因素的回归分析
        (一)风险自留方式的影响因素回归
        (二)风险自留比例的影响因素回归
    三、稳健性检验
        (一)风险自留方式影响因素回归的稳健性检验
        (二)风险自留比例影响因素回归的稳健性检验
    四、发起人特征对风险自留比例和方式的影响
    五、风险自留规则改善建议
        (一)根据基础资产类型细化风险自留规则
        (二)弱化规则的标准性,以结果导向代替
        (三)建立风险自留豁免规则
结论
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]住房公积金个人住房贷款违约风险研究[J]. 徐玉勇,吴璟,刘洪玉.  中国房地产. 2017(30)
[2]美欧经验下中国资产证券化风险自留规则的完善[J]. 王鑫.  法学评论. 2017(05)
[3]资产证券化风险自留法律制度研究[J]. 李闻彬.  法制与经济. 2017(08)
[4]我国影子银行监管套利的动因、途径及应对思路[J]. 李鹏.  新金融. 2017(06)
[5]金融危机前后信贷资产证券化对商业银行行为和风险的影响——基于美国面板数据的研究[J]. 陈玮,傅亚平.  上海管理科学. 2017(02)
[6]我国信贷资产证券化风险自留监管的问题与改进——基于国际比较的视角[J]. 宋明,张元萍.  经济问题. 2016(11)
[7]资产证券化中风险自留及其豁免的法律规制[J]. 纪慧松.  上海金融. 2016(09)
[8]危机前后资产证券化监管思路的重大转变及启示[J]. 李文红,刘丽娜.  金融监管研究. 2016(04)
[9]资产证券化中存在逆向选择吗?——基于美国银行层面数据的实证分析[J]. 陈忠阳,李丽君.  国际金融研究. 2016(02)
[10]资产证券化中真实销售立法的比较与借鉴——以美国证券化法为例[J]. 李玫,戴月.  证券市场导报. 2015(12)



本文编号：3249195