齐鲁银行优先股融资案例分析
发布时间：2021-07-17 17:10
作为近几年在我国新三板新推出的融资工具,优先股兼具了股票以及债券的部分特征,具备了较好的融资能力。在优先股引入新三板后,多家企业发布了优先股预案,尝试使用优先股进行融资。但我国目前新三板优先股发展尚不成熟,难免会出现企业盲目发行优先股融资预案的情况,目前国内学者的研究都偏向于理论研究,案例方面的研究也基本是研究国外优先股案例,没有结合国内案例研究,在优先股融资决策这一块的研究缺乏实践层面的深入,企业在具体操作时不能得到很好的知道。2016年11月14日,齐鲁银行发行“齐鲁优1”,成功融得了20个亿的资金,是新三板中依靠优先股融得最多资金的企业。齐鲁银行优先股成功发行,也引发了业内思考:企业要如何才能成功发行优先股,是否所有企业都能成功发行优先股?本文从优先股与其他融资工具的不同点出发,分析优先股与新三板的匹配性问题,认为在发行时间2016年底主板以及新三板股票交易的低迷强化了“融资性”证券与新三板的匹配性,优先股较股票与新三板的匹配性更高;其次,从企业自身优势、行业优势入手,分析齐鲁银行在此次融资中与其他企业相比所占据的优势,银行类优先股在新三板中的行业优势和数量稀缺,成为推动其成功发...
【文章来源】：深圳大学广东省
【文章页数】：47 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
第一节 研究背景与意义
一、研究背景
二、研究意义
第二节 文献综述
一、国外文献综述
二、国内文献综述
三、文献综述启示
第三节 研究内容及方法
一、研究内容
二、研究方法
第四节 创新点及可能的不足
一、创新点
二、可能的不足
第二章 相关理论
第一节 优先股概述
一、优先股的定义
二、优先股的特征
三、优先股的优缺点
第二节 优先股发行动因理论
一、税负动因
二、监管动因
三、财务报表优化动因
第三节 融资能力影响因素理论
第三章 案例介绍
第一节 新三板优先股融资现状
一、概述
二、特点
第二节 齐鲁银行优先股案例介绍
一、齐鲁银行简介
二、齐鲁银行优先股概述
第三节 齐鲁银行优先股融资案特征
一、第一家在新三板成功融资的中小银行
二、融资额为新三板中最高
三、发行动因具有特殊性
四、发行时间合理
五、融资企业已达到主板上市条件
第四节 优先股融资的对齐鲁银行的影响
一、对齐鲁银行经营管理的影响
二、对齐鲁银行监管指标的影响
第四章 案例分析
第一节 优先股与融资平台的匹配性分析
一、优先股较普通股与新三板更具匹配性
二、优先股的债券特性提高其与新三板的适配性
第二节 企业在融资平台中的发行优势分析
一、企业银行业背景的叠加性
二、企业资产的规模性
三、企业发展的可持续性
四、银行优先股的稀缺性
第三节 企业发行时机选择的合理性
一、A股市场低迷,投资者投资方向转移
二、优先股试点前期,政策和资本成本优势明显
第四节 优先股融资的动因分析
一、抢占先机,获得市场效应
二、获取资金,优化财务报表
三、补充资本,满足监管要求
四、提高能力,支持企业发展
第五章 启示与建议
第一节 启示
第二节 建议
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]国有企业实行优先股制度风险、边界及途径[J]. 张东明,史册. 经济体制改革. 2016(03)
[2]上市公司优先股融资的抉择——由广汇能源终止优先股发行引发的思考[J]. 李青原,张泓语. 财务与会计. 2016(02)
[3]论近代外商在华企业的优先股制度——兼与华商企业比较[J]. 郭岩伟. 中国经济史研究. 2016(01)
[4]优先股发行对上市公司年度报告的影响分析——以广汇能源为例[J]. 李兰云,许慧敏,马燕. 财会通讯. 2015(32)
[5]基于法律视角探索我国的优先股制度[J]. 李云焕,刘艳萍,王鑫. 金融经济. 2015(12)
[6]优先股试点期间中小投资者权益保护问题[J]. 白鸥. 沈阳大学学报(社会科学版). 2015(02)
[7]优先股在金融危机中的应用及其启示[J]. 樊纲,丁楹. 北京航空航天大学学报(社会科学版). 2015(03)
[8]我国科技型企业发行优先股融资相关问题探讨[J]. 纪玲珑. 会计之友. 2015(07)
[9]优先股发行对我国商业银行可持续发展的影响——基于11家上市商业银行优先股发行预案的研究[J]. 李朝芳. 浙江金融. 2015(03)
[10]论优先股的发行[J]. 张志坡. 法律科学(西北政法大学学报). 2015(02)
硕士论文
[1]铁路建设项目优先股融资问题研究[D]. 吴倩.西华大学 2014
[2]浦发银行资本结构与盈利能力相关性研究[D]. 吴霜.东北农业大学 2012
本文编号：3288593
【文章来源】：深圳大学广东省
【文章页数】：47 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
第一节 研究背景与意义
一、研究背景
二、研究意义
第二节 文献综述
一、国外文献综述
二、国内文献综述
三、文献综述启示
第三节 研究内容及方法
一、研究内容
二、研究方法
第四节 创新点及可能的不足
一、创新点
二、可能的不足
第二章 相关理论
第一节 优先股概述
一、优先股的定义
二、优先股的特征
三、优先股的优缺点
第二节 优先股发行动因理论
一、税负动因
二、监管动因
三、财务报表优化动因
第三节 融资能力影响因素理论
第三章 案例介绍
第一节 新三板优先股融资现状
一、概述
二、特点
第二节 齐鲁银行优先股案例介绍
一、齐鲁银行简介
二、齐鲁银行优先股概述
第三节 齐鲁银行优先股融资案特征
一、第一家在新三板成功融资的中小银行
二、融资额为新三板中最高
三、发行动因具有特殊性
四、发行时间合理
五、融资企业已达到主板上市条件
第四节 优先股融资的对齐鲁银行的影响
一、对齐鲁银行经营管理的影响
二、对齐鲁银行监管指标的影响
第四章 案例分析
第一节 优先股与融资平台的匹配性分析
一、优先股较普通股与新三板更具匹配性
二、优先股的债券特性提高其与新三板的适配性
第二节 企业在融资平台中的发行优势分析
一、企业银行业背景的叠加性
二、企业资产的规模性
三、企业发展的可持续性
四、银行优先股的稀缺性
第三节 企业发行时机选择的合理性
一、A股市场低迷,投资者投资方向转移
二、优先股试点前期,政策和资本成本优势明显
第四节 优先股融资的动因分析
一、抢占先机,获得市场效应
二、获取资金,优化财务报表
三、补充资本,满足监管要求
四、提高能力,支持企业发展
第五章 启示与建议
第一节 启示
第二节 建议
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]国有企业实行优先股制度风险、边界及途径[J]. 张东明,史册. 经济体制改革. 2016(03)
[2]上市公司优先股融资的抉择——由广汇能源终止优先股发行引发的思考[J]. 李青原,张泓语. 财务与会计. 2016(02)
[3]论近代外商在华企业的优先股制度——兼与华商企业比较[J]. 郭岩伟. 中国经济史研究. 2016(01)
[4]优先股发行对上市公司年度报告的影响分析——以广汇能源为例[J]. 李兰云,许慧敏,马燕. 财会通讯. 2015(32)
[5]基于法律视角探索我国的优先股制度[J]. 李云焕,刘艳萍,王鑫. 金融经济. 2015(12)
[6]优先股试点期间中小投资者权益保护问题[J]. 白鸥. 沈阳大学学报(社会科学版). 2015(02)
[7]优先股在金融危机中的应用及其启示[J]. 樊纲,丁楹. 北京航空航天大学学报(社会科学版). 2015(03)
[8]我国科技型企业发行优先股融资相关问题探讨[J]. 纪玲珑. 会计之友. 2015(07)
[9]优先股发行对我国商业银行可持续发展的影响——基于11家上市商业银行优先股发行预案的研究[J]. 李朝芳. 浙江金融. 2015(03)
[10]论优先股的发行[J]. 张志坡. 法律科学(西北政法大学学报). 2015(02)
硕士论文
[1]铁路建设项目优先股融资问题研究[D]. 吴倩.西华大学 2014
[2]浦发银行资本结构与盈利能力相关性研究[D]. 吴霜.东北农业大学 2012
本文编号：3288593
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