机构投资者调研对公司财务舞弊的影响研究

发布时间：2021-08-05 09:03

　　真实有效的财务信息是保障资本市场长远发展的基础,但由于我国法律制度的不完善和执法力度的不足等问题,对投资者的保护比较薄弱,使得上市公司的舞弊丑闻不断发生,严重地损害了市场主体的合法权益,因此如何预防和降低财务舞弊事件的发生就颇受关注。由于财务舞弊本质上是管理层和大股东利用信息优势和自由处置权来满足私利或规避监管的机会主义行为,作为一种重要的外部治理力量,机构投资者在理论上能凭借其各种优势发挥监督公司经营的作用。国内外相关研究也表明,机构投资者能识别公司财务信息报告中的操纵行为,从而增强上市公司盈余信息的真实性。但受限于数据的可得性,以往文献并没有关注到机构投资者到底是通过何种途径获知上市公司的真实情况,进而增强了其信息优势,而只是单纯地利用持股特征来衡量其治理效应。由于很多时候这一指标主要反映资产负债表日的持股情况,缺少对机构投资者动态治理行为的刻画,从而难以甄别和检验其具体的影响渠道。而在相关政策的引导下,调研已逐渐成为我国机构投资者从上市公司获取增量信息,并且向其表达治理意见的一种常规化外部治理机制。因此,本文利用2013-2017年深圳证券交易所A股上市公司投资者关系记录数据,首... 

【文章来源】：湘潭大学湖南省

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 公司财务舞弊影响因素研究
        1.2.2 机构投资者的监管作用研究
        1.2.3 机构投资者调研的影响因素研究
        1.2.4 机构投资者调研的经济后果研究
        1.2.5 文献评述
    1.3 研究内容与框架
    1.4 研究方法
    1.5 研究创新点
第2章 制度背景与理论基础
    2.1 制度背景
        2.1.1 政策背景
        2.1.2 机构投资者调研现状分析
    2.2 理论基础
        2.2.1 信息不对称理论
        2.2.2 委托代理理论
        2.2.3 投资者关系管理理论
第3章 实证研究设计
    3.1 假设提出
    3.2 样本选择与数据来源
    3.3 变量定义与模型设定
        3.3.1 变量定义
        3.3.2 模型设定
第4章 实证结果与讨论
    4.1 描述性统计
    4.2 模型回归结果与分析
    4.3 稳健性检验
第5章 研究结论与建议
    5.1 研究结论
    5.2 政策建议
        5.2.1 关于机构投资者的政策建议
        5.2.2 关于上市公司的政策建议
    5.3 研究不足与展望
参考文献
致谢
个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]机构投资者调研抑制了公司避税行为吗?——基于信息披露水平中介效应的分析[J]. 李昊洋,程小可,姚立杰.  会计研究. 2018(09)
[2]走马观花VS.明察秋毫:机构调研与企业盈余管理[J]. 李春涛,赵磊,余金馨.  财经问题研究. 2018(05)
[3]机构投资者调研、公司特征与企业创新绩效[J]. 杨鸣京,程小可,李昊洋.  当代财经. 2018(02)
[4]投资者实地调研发挥了治理功能吗?——基于盈余管理视角的考察[J]. 王珊.  经济管理. 2017(09)
[5]基于上市公司信息环境的机构投资者实地调研行为研究——来自深市主板市场的经验证据[J]. 宋玉,陈岑.  江西财经大学学报. 2017(04)
[6]机构投资者持股能提升国企并购绩效吗?——兼论中国机构投资者的异质性[J]. 周绍妮,张秋生,胡立新.  会计研究. 2017(06)
[7]机构投资者调研与管理层盈余预测方式[J]. 程小可,李昊洋,高升好.  管理科学. 2017(01)
[8]投资者调研提升了资本市场定价效率吗——基于会计信息价值相关性的研究[J]. 李昊洋,程小可.  金融经济学研究. 2017(01)
[9]机构投资者对信息披露的治理效应——基于机构调研行为的证据[J]. 谭劲松,林雨晨.  南开管理评论. 2016(05)
[10]实质性创新还是策略性创新?——宏观产业政策对微观企业创新的影响[J]. 黎文靖,郑曼妮.  经济研究. 2016(04)



本文编号：3323472