大股东股价操纵的形成机理研究 ——基于舞弊三角理论

发布时间：2021-09-05 21:44

　　我国资本市场自1990年建立以来,经过二十多年的发展,规模不断扩大,已成为中国经济最具活力的一环和资源高效配置的重要平台。但是,随着我国资本市场的不断发展,大股东股价操纵行为频频发生,不仅严重侵害了中小股东的利益,扭曲了上市公司的股价,还破坏了资本市场的资源配置功能,从而影响了我国资本市场的健康发展。因此,如何防范大股东股价操纵行为,已成为我国资本市场亟待解决的重要问题。舞弊三角理论经常被用于分析上市公司的财务舞弊行为,本文认为,相比财务造假本身,大股东股价操纵行为,尤其是利用信息优势进行股价操纵的行为,其实是一种更加简单粗暴的舞弊行为,同样符合舞弊三角理论的“动机—机会—借口”的行为逻辑。本文应用舞弊三角理论,从大股东股价操纵的动机、机会、借口三个方面分析了我国大股东股价操纵行为的形成机理:大股东股价操纵的动机主要有缓解股权质押的平仓压力、获取控制权私人收益和解决公司财务困境;大股东股价操纵的机会主要是大股东具有信息优势、大股东拥有控制权优势、法律和监管约束不到位、证券中介机构诚信缺失;大股东股价操纵的借口主要为以市值管理的名义和以缓解公司资金压力为由。在大股东股价操纵的动机、机会、... 

【文章来源】：中国矿业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
致谢
摘要
abstract
1 绪论
    1.1 研究背景和研究意义
    1.2 研究内容和研究方法
    1.3 研究创新
    1.4 大股东的界定
2 文献综述
    2.1 国外文献综述
    2.2 国内文献综述
    2.3 文献述评
3 大股东股价操纵的形成机理分析
    3.1 舞弊三角理论
    3.2 大股东股价操纵的动机
    3.3 大股东股价操纵的机会
    3.4 大股东股价操纵的借口
    3.5 本章小结
4 恒康医疗大股东股价操纵情况分析
    4.1 恒康医疗公司介绍
    4.2 恒康医疗大股东股价操纵案回顾
    4.3 证监会处罚结果
    4.4 本章小结
5 恒康医疗大股东股价操纵的形成机理
    5.1 恒康医疗大股东股价操纵的动机
    5.2 恒康医疗大股东股价操纵的机会
    5.3 恒康医疗大股东股价操纵的借口
    5.4 本章小结
6 基于舞弊三角理论的政策建议
    6.1 抑制大股东股价操纵的动机
    6.2 减少大股东股价操纵的机会
    6.3 堵住大股东股价操纵的借口
    6.4 本章小结
7 结论与展望
    7.1 结论
    7.2 未来可能的研究方向
参考文献
作者简历
学位论文数据集


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国股票市场操纵行为测度与影响因素研究——基于上市公司特征角度[J]. 李志辉,邹谧.  中央财经大学学报. 2018(12)
[2]控股股东股权质押降低信息披露质量吗?[J]. 黎来芳,陈占燎.  科学决策. 2018(08)
[3]控制权私利、股权结构与董事会特征——来自中国民营上市公司的经验证据[J]. 张璇,刘凤芹.  山东社会科学. 2018(05)
[4]中国股票市场操纵对市场效率的影响研究[J]. 李志辉,王近.  南开经济研究. 2018(02)
[5]中国股票市场操纵对市场流动性的影响研究——基于收盘价操纵行为的识别与监测[J]. 李志辉,王近,李梦雨.  金融研究. 2018(02)
[6]控股股东股权质押与上市公司信息披露[J]. 李常青,幸伟.  统计研究. 2017(12)
[7]信息型市场操纵的内涵与外延——基于行政和刑事案件的实证研究[J]. 徐瑶.  证券法苑. 2017(03)
[8]股价波动、市场操纵与证券市场监管[J]. 钟廷勇,李江娜,郭志刚.  管理世界. 2017(07)
[9]一股独大不利于公司治理吗——基于持股模式和两类治理成本的经验证据[J]. 尹筑嘉,黄建欢,肖敏.  广东财经大学学报. 2015(06)
[10]中国股票市场操纵行为及预警机制研究[J]. 李梦雨.  中央财经大学学报. 2015(10)

博士论文
[1]我国证券市场内幕交易：形成机制与经济后果研究[D]. 王伟.西南财经大学 2012
[2]民营上市公司控制权私人收益研究[D]. 邓德强.东北财经大学 2007
[3]股价操纵与大股东“隧道挖掘”[D]. 尹筑嘉.暨南大学 2007

硕士论文
[1]基于神经网络的股票价格操纵行为研究[D]. 胡金霞.上海交通大学 2010



本文编号：3386138