美国法下存托凭证持有人的权利保护制度借鉴研究

发布时间：2021-10-15 10:28

　　2018年3月,《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（以下简称“《试点通知》”）颁布之后,证监会相继出台了多个部门规章,针对存托凭证的信息披露、尽职调查、上市监管、存托协议内容等相关事项作了较为详细的规定;上海证券交易所和深圳交易所为存托凭证的实际运行亦发布了相应的实施细则和业务指引。实际上,自2001年以来,中国存托凭证（China Depository Receipt）（以下简称“CDR”）就开始广泛地被专家学者和媒体所提及,关于其可行性和实施路径在学界和实务界引起了激烈的讨论。但由于我国证券市场的不稳定性,多层次的资本市场尚未形成,导致CDR的实施被搁置。经过十几年的发展,我国的证券法律法规趋于完善,终于在2018年以试点的方式将CDR正式推出市场。但是,由于我国的证券市场制度长期存在着“重融资,轻投资”的情形,加之投资者普遍具有较强的“投机性”,导致了“融资者强,投资者弱”的格局。这一格局由于CDR自身的特殊性将被进一步放大。由于CDR不同于一般的证券,其发行与交易涉及跨国主体,基础证券与存托凭证的转换,不同国家不相一致的信息披露规则,过程的复杂性以及主... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
导言
    一、问题的提出
    二、研究价值及意义
    三、文献综述
    四、主要研究方法
    五、论文结构
    六、论文主要创新及不足
第一章 美国存托凭证持有人权利保护概述
    第一节 美国存托凭证的概念与种类
        一、美国存托凭证的概念与运行机制
        二、美国存托凭证的种类
    第二节 美国存托凭证持有人的基本权利
        一、知情权
        二、分红权
        三、表决权
    第三节 存托凭证持有人权利保护的必要性
        一、防范存托凭证本质带来的风险
        二、防范交易机制复杂引发的风险
第二章 美国存托凭证持有人知情权的保护制度
    第一节 发行人承担严格信息披露义务以保护持有人知情权
        一、美国关于知情权保护的立法进程
        二、美国各级存托凭证的信息披露要求
    第二节 监管层面严格监管发行人披露义务的履行
        一、美国的存托凭证监管机制
        二、美国各机构在存托凭证信息披露监管中的作用
    第三节 评析美国对持有人知情权的保护制度及对我国的借鉴
        一、评析美国对持有人知情权的保护制度
        二、我国对持有人知情权保护制度的现状
        三、对美国知情权保护制度的借鉴
第三章 美国对持有人分红权及表决权的保护制度
    第一节 美国对持有人分红权的保护制度
        一、监管存托银行分配股息并公示的义务
        二、确保持有人股息与存托银行固有财产分离
    第二节 美国对持有人表决权的保护制度
        一、明确存托银行的法定义务
        二、对存托银行履行义务的监管
        三、为持有人行使表决权提供便利
    第三节 评析美国对持有人分红权表决权的保护及对我国的借鉴
        一、评析美国对持有人分红权及表决权的保护制度
        二、我国对持有人分红权及表决权的保护现状
        三、对美国分红权及表决权保护制度的借鉴
第四章 美国对持有人基本权利的民事救济制度
    第一节 美国对持有人知情权的民事救济制度
        一、保障持有人诉权的实现
        二、集团诉讼制度缩小持有人与发行人的差距
        三、公平基金制度保障持有人获得赔偿
    第二节 美国对持有人分红权及表决权的民事救济制度
        一、赋予持有人起诉存托银行的权利
        二、对持有人诉讼中的保护
    第三节 评析美国对持有人基本权利的民事救济制度及对我国的借鉴
        一、评析美国对持有人基本权利的民事救济制度
        二、我国对持有人基本权利的救济制度现状
        三、对美国持有人基本权利的救济制度的借鉴
结语
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]论我国融资参与型存托凭证信息披露模式的合理选择与制度完善——兼评《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》中的信息披露规则[J]. 蒋辉宇.  政治与法律. 2019(01)
[2]证券执法中的公共补偿——美国公平基金制度的探析与借鉴[J]. 郭雳.  清华法学. 2018(06)
[3]美国跨境股票融资信息披露监管法律制度及经验启示——兼谈我国证券融资市场对外开放时对境外企业信息披露监管的制度设计[J]. 蒋辉宇.  东北师大学报(哲学社会科学版). 2018(05)
[4]中美存托凭证的比较与启示——基于ADR的运行与监管[J]. 张天行.  金融发展评论. 2018(07)
[5]存托凭证持有人保护机制比较研究[J]. 谢贵春,吴瑕.  证券市场导报. 2018(07)
[6]我国证券投资者保护基金的界定及立法模式[J]. 杨光.  证券法律评论. 2018(00)
[7]防御与救济:CDR投资者保护机制探究[J]. 李珊珊.  金融市场研究. 2018(05)
[8]证券投资者权益保护法律制度研究——基于比较法的制度完善[J]. 谭美玲.  河北金融. 2018(02)
[9]从核准制到注册制——权力的转移与风险[J]. 柯冰冰.  时代金融. 2018(02)
[10]证券投资者保护基金的法律性质——兼论“赔偿基金制度”[J]. 叶林,王琦.  投资者. 2018(01)

硕士论文
[1]美国信托受托人再委托规则[D]. 连伟丹.西南政法大学 2014
[2]中国存托凭证法制保障研究[D]. 付甜甜.华东政法大学 2013
[3]美国存托凭证的法律问题研究[D]. 孙翠娟.大连海事大学 2011
[4]存托凭证法律问题研究[D]. 王丰.中国政法大学 2003
[5]存托凭证的法律问题研究[D]. 宋彦妍.对外经济贸易大学 2003



本文编号：3437901