50ETF期权和IH期货套利的实证研究

发布时间：2022-02-18 14:23

　　本文在前人期现套利理论的基础上,进一步在理论上证明了50ETF期权和IH期货套利的依据,并设计了一个基于布林带套利的量化交易模型。通过对模型进行样本内和样本外检验,最后得出结论:50ETF期权和IH期货之间存在比较稳定的价差,对50ETF期权和IH期货进行套利存在较优的回报。本文可以分为以下五个部分:第一部分主要介绍了量化交易的定义和特点。介绍了国外和国内对量化交易研究的现状以及介绍了本文的创新与不足之处。第二部分介绍了量化交易品种和策略的选择,分析了趋势追踪和统计套利两大交易策略盈利的理论依据,并分析了CTA策略的风险控制,强调了控制风险的重要性。第三部分在前面统计套利的基础上,分别从50ETF期权和IH期货之间套利的理论依据,Python语言简便性、均值回归策略在套利中的应用、50ETF期权成交量的增加等几个方面,对50ETF期权和IH期货之间的程序化套利进行了可行性分析。第四部分介绍了如何对IH股指期货和50ETF期权的1分钟的原始数据对齐,补全缺失的数据的方法,另外通过对上证50ETF期权合成的期货和IH期货的价差进行ADF检验,并得出结论:价差的时间序列是平稳的。第五部分阐述... 

【文章来源】：河北师范大学河北省

【文章页数】：40 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
英文摘要
绪论
一、量化投资概述与国内外研究现状
    (一)量化交易的定义和特点
        1.量化交易的定义
        2.量化交易的特点
    (二)国内外文献综述及研究现状
        1.国外研究现状
        2.国内研究现状
    (三)量化投资理论
        1.行为金融学支撑下的量化投资理论
        2.量化投资理论基本定律
    (四)量化交易存在的问题
    (五)本文的研究意义
        1.构造了期权与期货之间的套利
        2.提供获取较好收益的可能性
    (六)本文的创新点与不足
        1.本文的创新点
        2.本文的不足
二、量化交易的品种和策略选择
    (一)量化交易的品种
    (二)量化交易策略
        1.趋势追踪
        2.统计套利
        3.风险控制
三、上证50ETF期权和IH期货程序化套利的可行性分析
    (一)50ETF期权与IH期货套利的理论依据
    (二) Python 语言适合做量化投资的特性
    (三)均值回归策略在50ETF期权与IH期货套利中的应用
    (四)上证50EFT期权成交量的增加是量化交易的保证
四、50ETF期权与IH期货套利的程序设计
    (一)原始数据处理
    (二)稳定性检验
五、期权套利实证分析
    (一)期权构建方法概述
    (二)套利价差分析
    (三)交易模型概述
    (四)交易模型回测检验
        1.策略平价指标
        2.交易结果分析
    (五)交易模型的优化
    (六)样本外检验
六、结论与展望
    (一)主要结论
    (二)展望
参考文献
附录
致谢
攻读学位期间取得的科研成果清单


【参考文献】：
硕士论文
[1]基于改进BOLL指标和资金管理结合的程序化交易策略研究[D]. 潘清斌.华侨大学 2018
[2]中国股指期货期现套利研究及策略设计[D]. 梁媚.浙江大学 2017
[3]中国市场条件下股指期货、ETF期权与ETF的套利策略分析[D]. 沈腾飞.天津财经大学 2015
[4]我国ETF套利策略研究[D]. 宋家骥.复旦大学 2014



本文编号：3630996