连续分红条件下基于Dupire公式和SVI函数的局部波动率曲面校准

发布时间：2024-05-11 04:56

　　本文在已知标准欧式期权价格的情况下,考虑标的资产连续分红和相应欧式期权价格调整,讨论了校准局部波动率曲面的方法.本文先从SVI函数出发,用三种方法推得近似的隐含波动率曲面函数,再利用由Dupire公式推导出的局部波动率表达式校准局部波动率曲面,最后在实证分析中检验和比较了这三种方法的有效性.

【文章页数】：37 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
第二章 基本概念、假设条件和理论基础
    2.1. 基本知识
    2.2. 假设条件和Black-scholes公式
    2.3. Dupire公式及其推论
第三章 局部波动率曲面的数值校准过程
    3.1. 市场数据的调整
    3.2. 求解隐含波动率和SVI函数
    3.3. T方向上隐含波动率函数的逼近方法
    3.4. 局部波动率的校准
    3.5. 局部波动率校准的有效性与Delta和Gamma计算比较
第四章 实证分析结果
第五章 结论
参考文献
致谢
个人简历



本文编号：3969550