牛市与熊市——基于游程序列的实证分析

发布时间：2017-06-13 12:17

  本文关键词：牛市与熊市——基于游程序列的实证分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：为了研究上证综指的概率分布以及特征,选取1990-12-19—2016-01-15为样本时间段,采用修正的BB转折点划分方法对其进行周期划分,得到牛市、熊市;通过提取游程序列的方法,针对股价观察值的正负号进行分析,给出每个周期上涨及下跌天数的概率分布表及相关统计特征,并进行了比较,从中总结出牛市与熊市的典型特征;然后,对于牛市时间段2014-08-28—2015-06-12,选取工商银行、中国平安、中国石油、中国石化、中信证券这5只热门个股进行同样的计算和分析,发现这5只热门个股的涨跌趋势与大盘一致,经过实证分析发现利用提取游程序列的方法研究股票市场的涨跌特征简单可行。
【作者单位】： 南京理工大学理学院;
【关键词】： 上证综指 游程序列 概率分布 个股分析
【基金】：国家自然科学基金(11271189)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一直以来,股票市场的牛市、熊市都是金融界关注的焦点。关于股票市场的相关性问题的研究:郭yN达和张洪(2009)[1]对我国股票市场与房地产市场的相关性进行了研究,他们将我国2002—2006年东、中、西部35个典型大中城市的数据作为研究样本,采用Panel Data模型研究全国范围各城市

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本文编号：446512