基于随机模型预测控制的欧式期权动态对冲研究

发布时间：2017-07-02 11:26

  本文关键词：基于随机模型预测控制的欧式期权动态对冲研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：应用随机模型预测控制方法研究了欧式期权的动态对冲问题,该方法能够灵活选择适合的目标函数、股票价格预测模型以及显式处理交易费用约束。通过蒙特卡洛仿真对基于随机模型预测控制的对冲方法和delta对冲方法的效果进行了对比分析,并且对华夏上证50ETF期权合约进行了实证检验,检验结果表明了基于随机模型预测控制的对冲方法的有效性。
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;广州市金融服务创新与风险管理研究基地;
【关键词】： 随机模型预测控制 动态对冲 交易费用
【基金】：国家社会科学基金重大项目(11&ZD156)
【分类号】：F224;F724.5
【正文快照】： 引言经证监会批准,我国首只场内交易的期权产品“华夏上证50ETF期权”于2015年2月9日在上海证券交易所上市交易,开启了中国资本市场期待已久的“期权元年”,丰富了我国资本市场上的金融产品,增加了风险管理的手段。期权的定价和对冲问题一直是学术界研究的热点,对资本市场上期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 祝彦成;;不可逆投资的随机模型分析[J];当代经济;2011年07期

2 刘兆君;;人才流动变化的随机模型[J];统计与决策;2006年19期

3 张陶新;邹捷中;;制度内生的经济增长随机模型[J];怀化学院学报(自然科学);2006年08期

4 王高;李纯青;赵平;童璐琼;;随机模型在零售顾客未来经济价值估计中的应用[J];中国管理科学;2007年02期

5 马宝龙;李飞;王高;冉伦;;产品伤害危机对品牌绩效指标的影响研究——基于随机模型方法的实证分析[J];预测;2010年04期

6 杨振宇;股票的随机模型及投资风险初探[J];系统工程;1994年04期

7 孙瑛;马宝龙;李金林;;产品伤害危机对顾客价值的影响——基于随机模型方法的实证分析[J];经济管理;2011年08期

8 刘慧;;带有扰动的人力资本与教育模型[J];应用数学;2007年S1期

9 王丽燕;冯恩民;;一种家庭联合保险的双随机模型[J];工程数学学报;2003年08期

10 李志林;;股票市场监管策略的一个随机模型[J];应用数学;2007年01期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 董松挺;王高;赵平;;拓展的Gamma-Gamma随机模型及其应用[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 永安期货研究院 高博然 陈星;从随机模型看资金管理的重要性[N];期货日报;2011年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 何文炯;风险理论中的若干随机模型及其应用[D];浙江大学;2001年

  本文关键词：基于随机模型预测控制的欧式期权动态对冲研究，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：509750