证券投资基金风险管理研究

发布时间：2017-07-29 22:17

  本文关键词：证券投资基金风险管理研究

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【摘要】：我国证券市场投资基金起步晚，但发展速度异常快，发展规模迅速膨胀，其影响力也日益显著。而相对基金本身的快速发展，基金风险的管理却比较落后，无论是对基金风险的认识还是在风险防范措施方面，都没有得到应有的发展。在基金的发展过程中，也出现了不少的问题和风险，如基金管理人的“道德风险”、利益输送等问题，在2004年和2005年基金遭受到了较大规模的赎回风潮，造成了基金的高流动性风险，这在很大程度上阻滞了基金业的发展。 本文综合运用定性分析与定量分析相结合、理论分析与数量模型相结合的方法，从宏观和微观两个层面，从系统性思维的角度出发，对我国基金所面临的主要风险进行了较为全面和深入的分析研究，，并针对分析研究的结论，提出了防范和化解基金风险的政策建议与具体措施。本文的目的就是探讨建立一套基金风险的识别、预防、测量和控制的管理体系，从而为基金管理者提供风险管理的思想和方法。 文章共分为五章，第一章主要介绍了我国证券投资基金发展的现状及存在的问题和风险，提出风险管理的必要性和重要意义；第二章对基金风险的种类和产生的原因进行了较为细致地分析，明确了基金风险管理的重点和方向所在；第三章主要是分析了我国证券投资基金风险管理的现状与不足，并介绍了美国投资基金风险防范的理论和措施，然后提出了我国基金风险管理的总体思路和一般程序；第四章从法律和内控制度上对基金风险控制管理进行了探讨，建立了一套完整的风险控制制度；第五章则是在风险测量和防范的技术方面对基金风险控制管理进行了探讨，提出了风险的测量、防范办法。其中最后的两章是本文论述的重点，也是作者的主题思想所在。
【关键词】：证券投资基金 风险 管理
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-7
• 导论7-11
• 第一章 我国证券投资基金发展概述11-17
• 第一节 证券投资基金概述11-13
• 一、证券投资基金的含义11
• 二、证券投资基金的分类11-12
• 三、证券投资基金在金融体系中的地位和作用12-13
• 第二节 我国证券投资基金的发展历程和存在的问题13-17
• 一、我国证券投资基金的发展历程13-14
• 二、我国证券投资基金发展中存在的问题14-17
• 第二章 证券投资基金风险分析17-22
• 第一节 证券投资基金风险的含义与分类17-19
• 一、证券投资基金风险的含义17
• 二、证券投资基金风险的分类17-19
• 第二节 证券投资基金风险产生的原因19-22
• 一、证券投资基金自身发展的特性决定了风险的存在19-20
• 二、证券市场的发展存在问题20-21
• 三、法律法规制度不健全21-22
• 第三章 我国证券投资基金风险管理的总体思路22-30
• 第一节 我国证券投资基金风险管理的现状与不足22-23
• 一、对风险的认识存在不足22
• 二、缺乏有效地金融工具22
• 三、风险控制组织结构方面存在的问题22-23
• 四、管理技术相对落后23
• 第二节 美国证券投资基金风险管理的借鉴23-27
• 一、完善的内部控制体系24-25
• 二、独立董事在风险管理中起的重要作用25-27
• 第三节 我国证券投资基金风险管理的总体思路和程序27-30
• 一、我国证券投资基金风险管理的总体思路27-28
• 二、我国证券投资基金风险管理的一般程序28-30
• 第四章 证券投资基金风险管理的法律和内部控制措施30-43
• 第一节 建立和改善证券投资基金的法律法规体系30-35
• 一、明确界定契约型基金各方当事人的法律关系30-31
• 二、依法确立基金持有人的权利31-32
• 三、创立对基金管理人的内部约束机制，构建基金管理人的信赖义务32-34
• 四、深化基金托管人对基金管理人的制衡机制34-35
• 第二节 建立和完善基金发展的各项制度35-38
• 一、建立和完善独立董事制度建设35-37
• 二、引导发展公司型基金37-38
• 第三节 加强基金风险管理的内部控制38-43
• 一、组织结构控制38-41
• 二、操作控制41
• 三、报告制度的控制41-42
• 四、保证风险管理和内部控制制度持续有效的需要配套要素42-43
• 第五章 证券投资基金风险管理的技术措施43-59
• 第一节 基金市场风险的技术测度方法43-47
• 一、基金市场风险的基本测量方法43
• 二、VAR分析43-47
• 第二节 基金市场风险防范的技术方法—资产配置47-54
• 一、资产配置的基本步骤48-49
• 二、资产配置的方法49-52
• 三、资产配置方法的不足与改进52-53
• 四、资产配置的中国基金业的现实应用53-54
• 第三节 开放式基金的流动性风险控制54-59
• 一、基金管理人要制定流动性管理计划来预防流动性风险54-57
• 二、从资产角度进行的流动性管理57
• 三、从负债角度进行流动性风险管理57-58
• 四、积极进行产品创新58-59
• 参考文献59-61
• 致谢61-62
• 学位论文评阅及答辩情况表62

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 王顺江,刘晓宇;风险价值及其在投资组合中的应用[J];东北财经大学学报;2002年03期

中国硕士学位论文全文数据库 前3条

1 康海荣;我国证券投资基金的风格分析和绩效评价研究[D];首都经济贸易大学;2004年

2 杨驰;我国开放式基金的风险管理[D];首都经济贸易大学;2004年

3 干瀚羽;开放式基金风险管理研究[D];浙江大学;2003年

本文编号：591305