有现金流追加的具有随机时域的均值-方差投资策略的研究

发布时间：2017-08-03 06:14

  本文关键词：有现金流追加的具有随机时域的均值-方差投资策略的研究

  更多相关文章： M-V模型 动态规划 随机现金流

【摘要】：考虑有随机现金流追加情形下随机时域的均值-方差投资选择问题。首先,建立一个均值-方差模型,用一个随机过程来表示随机现金流;然后,将模型转化为一个确定时域的均值-方差模型;最后,用动态规划的方法得到了最优策略,并进行了数值计算。
【作者单位】： 苏州科技大学数理学院;
【关键词】： M-V模型 动态规划 随机现金流
【基金】：国家自然青年科学基金资助项目(11401419) 江苏省自然科学青年基金资助项目(BK20140279) 本科生“实践创新训练计划项目”(201410332060X) “本科教学工程”教学改革与研究项目(2013JGZ-10)
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 1952年,马柯维茨证券组合理论的产生标志着现代组合投资理论的开端[1-2],由此,数理化方法真正进入到投资领域,并迅速发展起来,均值-方差模型因此也成为现代主流金融学的理论基石。可是该模型与实际市场情况还是有一定的差距,计算结果与实际最优策略还是有偏差。为了更贴近证券

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张禾;张婧;曹建安;;现金流组成要素对企业盈利能力的预测作用——基于核心与非核心现金流[J];财经科学;2011年05期

2 孙旖旎;;以权益现金流法对银行进行价值评估的应用分析[J];中国管理信息化;2012年13期

3 孟宪萍;孙长江;;现金流分解项目对未来盈余的预测作用验证[J];财会月刊;2012年32期

4 王海明;;房地产上市公司现金流与公司业绩的相关性分析[J];国际商务财会;2014年07期

5 谭洪益;;浅析房地产项目现金流一体化管理[J];会计之友(下旬刊);2009年11期

6 吴文莉;;上市公司证券投资行为与现金流相关性分析[J];财会通讯;2012年03期

7 张翼;李辰;;股权结构、现金流与资本投资[J];经济学(季刊);2005年04期

8 陈敏;高斯;丰琼英;;基于现金流敏感性特征对公司投资决策的影响研究[J];统计与决策;2011年09期

9 张皓;杨国孝;;现金流与公司破产决策[J];数学的实践与认识;2007年19期

10 乔志杰;;当前应着重平衡现金流[J];中国地产市场;2010年05期

中国重要会议论文全文数据库 前5条

1 曹梅艳;郭炜;覃洁华;;投资与现金流敏感性来源实证分析——以我国制造业上市公司为例[A];中国会计学会高等工科院校分会2008年学术年会（第十五届年会）暨中央在鄂集团企业财务管理研讨会论文集（上册）[C];2008年

2 张翼;李辰;;股权结构、现金流与资本投资[A];经济学（季刊）第5卷第1期（总第19期）[C];2005年

3 金永红;康倩;;上市公司现金流和分红对长期发展的影响[A];转型·创新·改革——上海市社会科学界第十届学术年会文集（2012年度）经济·管理学科卷[C];2012年

4 李芸达;马蓓丽;孙静;;股权制衡、现金流与企业投资——对代理理论与信息不对称理论的进一步检验[A];中国会计学会财务成本分会第25届理论研讨会论文集[C];2012年

5 刘北上;邱菀华;;基于投资组合和现金流的风险投资退出决策研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 记者 高谈;经营活动现金流：地产券商肥水外流[N];第一财经日报;2012年

2 记者 林建荣　实习记者 唐静;现金流：43%公司现金流为负,房地产下滑幅度最大[N];第一财经日报;2013年

3 本报记者 许倩;上市房企现金流恶化 八成偿债能力不足[N];中国房地产报;2014年

4 本报记者 郭海飞;王志刚：确保现金流安全[N];经济观察报;2014年

5 陈文珠;现金流作用不容忽视[N];建筑时报;2006年

6 葛云;“现金流为王”还没有过时[N];中国房地产报;2006年

7 中央财经大学教授 鲁桂华;从房企现金流看房价[N];第一财经日报;2013年

8 金百灵投资公司高级顾问 秦洪;地产股现金流固化有待销售破解[N];中国房地产报;2008年

9 记者 董云峰;云南城投去年盈利降四成 现金流连续四年为负[N];第一财经日报;2012年

10 翟超;房企现金流为何负增长[N];中国会计报;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 梁姝;现金流操纵实证研究[D];复旦大学;2013年

2 邵冰晶;固定资产投资与现金流关系的实证分析[D];复旦大学;2013年

3 王娟娟;我国上市公司投资与现金流敏感性实证研究[D];中国石油大学;2009年

4 刘炎姿;股权分置改革对公司投资—现金流敏感性影响的实证研究[D];湖南大学;2010年

5 丰琼英;金融危机背景下公司投资现金流敏感性影响的实证研究[D];湖南大学;2010年

6 张晶;我国上市公司投资与现金流关系的实证分析[D];吉林大学;2011年

7 彭娟;媒体关注度是否影响基金现金流[D];中南大学;2010年

8 曾炼;中国上市公司投资行为现金流敏感度的实证分析[D];复旦大学;2012年

9 杨翠霞;盈余波动、现金流波动与企业价值[D];南京财经大学;2012年

10 叶玉妹;信息不对称与投资—现金流敏感性[D];厦门大学;2009年

，

本文编号：612980