基于GARCH模型的统计套利实证分析——以六只航空股为例

发布时间：2017-08-08 15:00

  本文关键词：基于GARCH模型的统计套利实证分析——以六只航空股为例

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【摘要】：A股市场融资融券和股指期货业务自推出以来,至今已有五年多的时间,融资融券和股指期货业务不断扩大,从事这些交易的个人及机构投资者不断增加。做空机制的推出,为中国A股市场发展带来机遇的同时,也出现了股指频繁大幅波动的情况,这就需要投资者调整交易策略,以便及时保住投资收益。统计套利是一种以低风险获得稳定投资收益的交易策略,正适用于存在做空机制的市场。以六只航空股为例,结合其在2014年1月至2015年9月的走势,进行基于GARCH模型的统计套利实证分析。
【作者单位】： 郑州大学商学院;
【关键词】： 统计套利 GARCH模型 时变标准差 交易组合
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、研究背景融资融券、股指期货两种市场机制的推行标志着我国股市做空机制正式建立。近年来,从事融资融券和股指期货交易的个人及机构投资者不断增加。做空机制的推出,为我国金融市场发展带来机遇的同时,也出现了股指频繁大幅波动的情况。如2015年6月份,前期暴涨的股市转而

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本文编号：640549