分级基金A类份额期权价值影响因素及度量

发布时间：2017-08-20 11:16

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【摘要】：分级基金A类份额具有十分特殊的期权价值,需细致分析市场情绪对期权价值的重要影响,并找出衡量分级A期权价值的合理方法。结论发现考虑市场情绪的模型能够更加准确地度量分级A的期权价值。
【作者单位】： 中国农业大学经济管理学院;
【关键词】： 分级A 二元期权价值 蒙特卡洛模拟 市场情绪
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 引言分级基金是一种根据收益分解成低风险的A类份额和高风险的B类份额的基金,分级A获得约定收益,分级B获取剩余收益。2007年,我国第一支主动投资型分级基金(国投瑞银瑞福分级基金)出现后,该类市场发展十分迅速,截至2015年1月30日,已成立的分级基金有100多只,基金市值超过千亿

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本文编号：706305