基于沪市股票日收益率的时间序列模型分析

发布时间：2017-08-20 13:00

  本文关键词：基于沪市股票日收益率的时间序列模型分析

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【摘要】：近年来,用统计模型来描述金融时间序列的波动一直是国内外学者关注的重点。本文选取2000-2015年间上证指数日收盘价的数据,计算股票日收益率,利用计量经济学中有关金融时间序列的波动性分析的ARCH模型以及GARCH模型,对股票收益率波动是否存在ARCH效应进行实证研究和分析。
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;
【关键词】： 上证指数 股票日收益率 金融时间序列 ARCH模型 GARCH模型
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 时间序列;ARCH模型;GARCH模型一、引言在金融计量中,市场波动性的研究一直是国内外学者关注的重点,近年来国内外学者也逐渐重视股票指数模型的定量化研究,用统计模型来描述金融时间序列的波动性。最早在1982年Engle提出了ARCH模型,即自回归条件异方差模型。该模型用自回归的方

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本文编号：706725