平稳性技术指标在股票市场中的应用

发布时间：2016-07-20 07:04

  本文关键词：平稳性技术指标在股票市场中的应用，由笔耕文化传播整理发布。

《成都理工大学》 2015年

平稳性技术指标在股票市场中的应用

邓伟  

【摘要】：随着中国社会的快速发展,证券市场也在随之快速的发展,证券市场已经成为企业融资、大众投资的重要领域。但是面对证券市场中变化莫测的环境,如何在证券市场中获得更多的收益就需要认真了解和研究证券市场。一般而言,投资者采用基本面分析和技术分析两种分析方法。技术分析是根据证券的价格和成交量等历史信息的数据,来预测证券价格未来的变动的方法,以便更好的指导人们进行交易,最早源于美国的道氏理论。自从资本市场出现以来,对证券价格的分析方法也随之诞生。经过一百多年的应用与发展,技术分析与基本面分析一起构成了金融市场中两大重要的投资分析流派。技术指标是技术分析不可缺少的分析工具。作为一种投资手段,在实际投资指导中得到了非常广泛的应用。但长期以来由于技术分析缺乏完善的理论基础而给人以主观判断的印象。所以它始终是人们争论的焦点,争论的核心就是技术分析是否真正有效。早期的理论研究实际上否定了技术指标的应用,但是随着金融理论的推进和计算机科学的发展,有些学者做了一些关于某类技术指标理论和实证的工作,证明了技术指标的有效性。本文讨论了基于MACD、BOLL和SAR三类技术指标构造出适用于股票交易策略建模的平稳性指标,并在股票价格服从几何布朗运动的假设下验证了这些新指标的平稳性。最后,通过实际应用创建交易策略来验证它的有效性和获利性,提出一种在股票交易中的交易思想。在实证检验中,本文以我国A股市场中的沪深300指数、中小板指数和创业板指数为样本,其中沪市300指数和中小板指数的时间区间为2010年1月1日至2015年1月31日,创业板指数的时间区间为2010年6月1日至2015年1月31日。对建立的三类平稳性指标的不同的交易规则的预测能力进行了分析和比较。目前的文献中大多对股票收益率序列作了独立性和正态性的假设,而这些假设在现实市场中是不符合的。为了避免这样的假设,于是本文在实际分析中就不对股票收益率做出假设,而是受自助法思想的启发,采用计算机随机模拟的方法,将技术指标发出交易信号得到的条件收益率与计算机随机模拟交易得到的无条件收益率作比较,发现只要选取合适的参数组合,那么通过平稳性技术指标是可以获得超额利润的,还证实了其预测能力与股票市场的有效性程度是相关的。

【关键词】：
【学位授予单位】：成都理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51
【目录】：

下载全文 更多同类文献

CAJ全文下载

(如何获取全文？ 欢迎：购买知网充值卡、在线充值、在线咨询)

CAJViewer阅读器支持CAJ、PDF文件格式

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 戴晓凤;杨军;张清海;;中国股票市场的弱式有效性检验:基于单位根方法[J];系统工程;2005年11期

2 陈成,王永县;股市技术分析理论研究发展综述[J];经济师;2005年05期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 罗高升;陈卫平;;基于托宾Q值的股市实证分析——非流通股解禁对股票市场估值水平的影响[J];当代经济;2008年10期

2 王远林;;有效市场假说及其检验的新进展[J];东北财经大学学报;2008年03期

3 邓可斌;段西军;;信息不对称成本与市场有效性——基于上证180指数成份股票交易数据的实证研究[J];南方金融;2007年07期

4 谷任;张卫国;;汇率波动对我国外贸行业利润的影响研究[J];国际贸易问题;2012年03期

5 白延涛;詹文杰;张金隆;;基于随机游走成交价格的连续竞价市场交易策略[J];系统工程;2014年05期

6 刘堰;;中国股票市场弱势有效性分析——鞅方法[J];河北理工大学学报(社会科学版);2007年S1期

7 牛玉锐;;中国国债市场弱有效性检验[J];湖南财经高等专科学校学报;2007年01期

8 郭照蕊;;央企的公司绩效更优吗?——来自2007-2009年中国证券市场的经验证据[J];上海经济研究;2011年09期

9 周好文;余志伟;谢金静;;基于R/S分析法的我国沪深股市有效性实证分析[J];经济经纬;2010年03期

10 李俊贤;梁朝晖;;中国证券市场有效性的检验研究[J];经济研究导刊;2009年33期

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 段西军;我国股票市场的隐性交易成本研究[D];暨南大学;2006年

2 牛玉锐;中国国债市场有效性研究[D];对外经济贸易大学;2007年

3 刘伟;基于股票市场的随机过程的统计分析[D];华东师范大学;2007年

4 满慧;我国企业并购的理论与实证研究[D];吉林大学;2007年

5 刘志强;上市公司并购绩效及其影响因素的实证研究[D];吉林大学;2007年

6 王家华;基于实物期权方法的高技术企业投资决策研究[D];南京航空航天大学;2007年

7 李琪琦;上市公司管理层盈利预测的信息含量研究[D];西南财经大学;2008年

8 赖斌慧;资产剥离的财务绩效：理论与实证[D];北京交通大学;2009年

9 李云飞;基于人工智能方法的股票价值投资研究[D];哈尔滨工业大学;2008年

10 卢长洪;我国股票市场运行特征的理论阐述与计量检验[D];吉林大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前8条

1 薛村波;股价波动的经济学分析及其应用[D];天津大学;2006年

2 王东;复合移动均线技术在波段操作中的系统性运用研究[D];昆明理工大学;2007年

3 乐燕波;时态数据挖掘中关联规则的应用研究[D];厦门大学;2008年

4 金得宝;基于支持向量机的股市预测研究[D];浙江大学;2010年

5 郑艳清;粒子群优化的支持向量机在股票预测中的研究与应用[D];广东工业大学;2012年

6 张丹;基于模糊K线的金融时间序列反转模式挖掘研究[D];湖南大学;2012年

7 张凤廷;基于支持向量机的中国股指期货回归预测研究[D];山东财经大学;2013年

8 万岑;基于支持向量机的中国股票价格研究[D];山东师范大学;2015年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 杨璐，黄梯云，洪家荣;一种基于神经网络的时间序列自适应建模和预测方法[J];决策与决策支持系统;1996年02期

2 张志强,李敏强,寇纪淞;分类器系统在股票买卖规则发现中的应用[J];决策与决策支持系统;1997年04期

3 俞乔;市场有效、周期异常与股价波动——对上海、深圳股票市场的实证分析[J];经济研究;1994年09期

4 吴世农;我国证券市场效率的分析[J];经济研究;1996年04期

5 沈艺峰,吴世农;我国证券市场过度反应了吗?[J];经济研究;1999年02期

6 戴国强,陆蓉;中国股票市场的周末效应检验[J];金融研究;1999年04期

7 张亦春,周颖刚;中国股市弱式有效吗?[J];金融研究;2001年03期

8 陈小悦;陈晓;顾斌;;中国股市弱型效率的实证研究[J];会计研究;1997年09期

9 张思奇,马刚,冉华;股票市场风险、收益与市场效率:——ARMA-ARCH-M模型[J];世界经济;2000年05期

10 徐前方;上证指数中的奇异吸引子[J];数量经济技术经济研究;1994年02期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 金雪军,谢巍,龚一庆;论利率与股票市场的适应性[J];企业经济;2000年08期

2 周阳敏;中国股票市场的理性时代[J];管理与财富;2000年04期

3 辜晓川;股票市场制度创新的内容[J];四川财政;2001年04期

4 张方昌,于维英;中国需要怎样的股票市场[J];商业时代;2001年08期

5 吴美伦,叶普照;中国大陆股票市场A股效应之探讨[J];深圳大学学报(人文社会科学版);2001年02期

6 郑静;股票市场功能传导机制分析[J];特区理论与实践;2001年11期

7 栾雅钧;台湾股票市场与祖国大陆股票市场的比较[J];亚太经济;2001年01期

8 ;名刊点睛[J];网际商务;2001年17期

9 徐平福;我国大陆股票市场制度性风险及其控制[J];电子科技大学学报(社科版);2002年04期

10 陈端计;中国股票市场的回顾、现状及展望[J];绥化师专学报;2002年03期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 郑长德;;中国股票市场与经济增长关系的实证分析[A];中国经济发展进程中的热点问题探讨[C];2003年

2 周丽辉;;转轨期中国股票市场制度设计分析[A];第三届中国金融论坛论文集[C];2004年

3 李玉梅;闫相斌;胡洋;;在线股评对股票市场的影响分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

4 郑勇;叶瑞红;;我国股票市场对居民消费需求影响的思考[A];第十一届全国经济管理院校工业技术学研究会论文集[C];2012年

5 王文举;刘硕;;股票市场机构投资者共谋违规行为监管的博弈分析与动态仿真研究[A];21世纪数量经济学（第9卷）[C];2008年

6 陆蓉;徐龙炳;;中国股票市场对政策信息的不平衡性反应研究[A];经济学（季刊）第3卷第2期（总第10期）[C];2004年

7 廖士光;;中国股票市场流通性价值研究[A];上海市社会科学界第五届学术年会文集（2007年度）（经济·管理学科卷）[C];2007年

8 杨淑慧;;股票的价值——透过表象看本质[A];中国对外经济贸易会计学会2012年学术年会论文集[C];2012年

9 ;第十五章 股票市场的实证研究[A];21世纪数量经济学（第1卷）[C];2000年

10 郭多祚;徐占东;;第三十八章 中国股票市场β和收益关系的实证分析[A];21世纪数量经济学（第3卷）[C];2002年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 资深股权投资基金管理人 曾梓;[N];第一财经日报;2013年

2 中南财经政法大学廉政研究院教授 、院长 乔新生;[N];证券时报;2013年

3 华龙证券有限责任公司 雷原 李登武;[N];财经时报;2001年

4 本报记者 廖新军;[N];国际金融报;2000年

5 中山大学 白钦先 徐沛;[N];上海金融报;2003年

6 ;[N];上海金融报;2005年

7 安果;[N];山西经济日报;2001年

8 司沛柯;[N];证券时报;2005年

9 和平;[N];北京商报;2007年

10 侯捷宁;[N];证券日报;2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 王兰军;中国股票市场功能演进与经济结构战略性调整研究[D];西南财经大学;2002年

2 顾鹏;宏观经济冲击、信息传导与中国股票市场[D];南京大学;2015年

3 苏波;交易者的学习适应性行为对股票市场影响的仿真实验研究[D];厦门大学;2009年

4 阙紫康;中国股票市场制度效率研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年

5 刘柯杰;中国股票市场促进经济增长研究[D];复旦大学;2003年

6 阙伟成;中国股票市场发展问题研究[D];武汉大学;2004年

7 张炳雷;中国股票市场的制度缺失研究[D];吉林大学;2006年

8 武晓春;中国股票市场效率研究[D];南京农业大学;2005年

9 邹琳;人工股票市场建模与实验方法及混沌控制研究[D];湖南大学;2008年

10 卢长洪;我国股票市场运行特征的理论阐述与计量检验[D];吉林大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 傅鼎;我国股票市场承载力评价体系研究[D];中国海洋大学;2011年

2 王金晓;投资机会对股票预期收益的影响[D];南京理工大学;2015年

3 赵海朋;国内量化选股模型研究[D];苏州大学;2015年

4 巩鹏堃;基于协整的金融复杂网络研究[D];云南财经大学;2015年

5 余翠;中国股指期货与股票市场的关联性研究[D];沈阳理工大学;2015年

6 徐寅祥;我国股市噪声交易对收益率的影响分析[D];福建师范大学;2015年

7 刘宗鹏;利率与股票市场价格指数波动相关性研究[D];山东大学;2015年

8 刘树培;基于超网络的股票之间的相关性研究[D];大连海事大学;2015年

9 袁杰;关于股票市场中股票间相关性测量方法的研究[D];哈尔滨工业大学;2015年

10 陈亮;基于微博舆情的股票高频交易分析技术研究与实现[D];复旦大学;2014年

  本文关键词：平稳性技术指标在股票市场中的应用，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：73958