次分数Brown环境下的脆弱期权定价模型

发布时间：2017-09-04 12:42

  本文关键词：次分数Brown环境下的脆弱期权定价模型

  更多相关文章： 脆弱期权 随机负债 跳-扩散过程 保险精算 次分数Brown运动

【摘要】：1973年,十分知名的金融数学家Black和Scholes初步建立Black-Scholes定价模型并提出了有关期权定价问题的创造性思想.近几年,随着场外期权的快速发展,人们普遍的发现:违约风险的存在影响金融衍生产品的发展.20世纪后期,Johnson和Stulz最先讨论了存在信用风险的期权定价问题,并将此类饱受违约风险影响的期权命名为脆弱期权.本文主要建立了次分数Brown环境下的脆弱期权的金融数学模型,并研究了其定价公式.主要研究内容如下:(1)研究次分数Brown运动环境下的脆弱期权定价问题.假设公司价值、股票价格分别服从次分数Brown运动驱动的随机微分方程,利用次分数Brown运动保险精算的方法,建立次分数Brown运动环境下的金融市场模型,研究固定负债情况下脆弱期权的定价问题,获得脆弱期权的定价公式.(2)研究次分数Brown运动环境随机负债情况下的的脆弱期权定价问题.利用保险精算的方法,获得随机负债情况下的脆弱期权的定价公式.(3)研究次分数跳-扩散环境下的脆弱期权定价问题.假定股票价格遵循次分数跳-扩散过程,公司资产服从次分数Brown运动驱动的随机微分方程,利用保险精算方法分别对固定情形和随机情形下的定价进行研究,并推导出次分数Brown跳-扩散下的脆弱期权定价公式.
【关键词】：脆弱期权 随机负债 跳-扩散过程 保险精算 次分数Brown运动
【学位授予单位】：西安工程大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F830.91;F830.9
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 绪论8-14
• 1.1 期权定价理论的发展及其探索现状8-9
• 1.2 脆弱期权定价理论的发展及其研究背景9-10
• 1.3 本文的研究依据10-12
• 1.4 本文研究的主要内容与结构12-14
• 2 预备知识14-22
• 2.1 次分数布朗运动14-18
• 2.2 泊松过程18-19
• 2.3 保险精算19-22
• 3 次分数Brown运动环境下脆弱期权定价22-30
• 3.1 金融市场数学模型22
• 3.2 随机回收率环境下脆弱期权定价22-25
• 3.3 固定回收率环境下脆弱期权定价25-27
• 3.4 随机负债下脆弱期权定价公式27-30
• 4 次分数Brown跳-扩散过程下脆弱期权定价30-36
• 4.1 金融市场数学模型30-31
• 4.2 随机回收利率下脆弱期权价31-34
• 4.3 固定回收利率下脆弱期权价格34-36
• 5 结论36-38
• 5.1 本文主要研究成果36
• 5.2 进一步研究的问题36-38
• 参考文献38-44
• 攻读学位期间发表的学术论文44
• 基金项目44-46
• 致谢46

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 肖炜麟;张卫国;徐维军;;次分数布朗运动下带交易费用的备兑权证定价[J];中国管理科学;2014年05期

2 许艳红;薛红;王晓东;;随机利率下的脆弱期权定价[J];西安工程大学学报;2014年01期

3 许艳红;薛红;王晓东;;分数跳-扩散环境下脆弱期权定价[J];哈尔滨商业大学学报(自然科学版);2013年06期

4 郭冬梅;宋斌;汪寿阳;;倒向随机微分方程与巴黎期权的非线性定价[J];中国科学:数学;2013年01期

5 李萍;薛红;李琛炜;;分数布朗运动下具有违约风险未定权益定价[J];纺织高校基础科学学报;2012年04期

6 潘坚;;分数次布朗运动下脆弱欧式期权定价的新解法[J];赣南师范学院学报;2012年03期

7 孙玉东;师义民;;修正的Black-Scholes模型下的欧式期权定价[J];高校应用数学学报A辑;2012年01期

8 邓华;颜博;;双跳-扩散过程下的脆弱期权定价[J];绵阳师范学院学报;2012年02期

9 王磊;王杨;张寄洲;;随机波动率下的脆弱期权定价问题[J];上海师范大学学报(自然科学版);2011年06期

10 魏正元;高红霞;;多跳-扩散模型与脆弱欧式期权定价[J];应用概率统计;2011年03期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 傅德伟;随机二叉树期权定价模型及模拟分析[D];厦门大学;2008年

中国硕士学位论文全文数据库 前5条

1 许振宇;Girsanov变换在倒向随机微分方程和亚式期权定价中的应用[D];山东大学;2012年

2 肖斌;基于随机利率模型的欧式期权定价研究[D];哈尔滨工程大学;2012年

3 罗晨曦;倒向随机微分方程和Monte-Carlo方法在期权和期货上的应用[D];山东大学;2009年

4 刘兆鹏;鞅方法在未定权益定价中的应用研究[D];哈尔滨工程大学;2008年

5 汪刘根;含有信用风险的期权定价研究[D];浙江工商大学;2007年

，

本文编号：791648