中国股价与汇率的连动关系——基于Morlet小波时频相关性分析

发布时间：2017-09-16 06:19

  本文关键词：中国股价与汇率的连动关系——基于Morlet小波时频相关性分析

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【摘要】：应用Morlet小波时频相关性分析对中国股价和汇率间的连动关系进行实证研究。该方法既能分析时域维度上的结构性转变,又能分析频域上的短期、中期和长期相关性。研究结果表明,中国股价只在短期(一年以内)与汇率存在正相关关系,且股价是导致该时期内汇率波动的重要因素。最后,本文认为,要想在人民币国际化进程中保持汇率稳定,就应该要求中国股市健康平稳发展。
【作者单位】： 中国海洋大学经济学院;
【关键词】： 股价 汇率 小波相关性 时域 频域
【分类号】：F224.0;F832.51;F832.6
【正文快照】： 一、引言自布雷顿森林体系解体以来,国际金融体系发生了巨大的变化,浮动汇率制的确定,使得股价与汇率之间是否存在相互作用的问题引起越来越多经济学家的讨论,尤其是在亚洲金融危机爆发、美国次贷危机爆发之后,股市中股票价格与人民币汇率两者之间是否具有因果关系,甚至两者之，

本文编号：861373