Markov机制转换模型研究及其在经济周期分析中的应用

发布时间：2017-10-14 12:15

  本文关键词：Markov机制转换模型研究及其在经济周期分析中的应用

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【摘要】： Hamilton(1989)提出的Markov机制转换模型(Markov switching model)是当前学术界中较为流行的一类非线性时间序列模型。该模型包含有多个结构方程,从而能够刻画出时间序列变量在不同状态下的变化及转换过程。正由于不同结构状态之间的相互转换,Markov机制转换模型能够捕捉到时间序列变量更为复杂的动态演化过程。因此,运用Markov机制转换模型对宏观经济和金融变量的分析研究是当前一个热门的研究领域。 虽然,Markov机制转换模型及其扩展在宏观经济和金融等领域的应用取得了较大的成功,但由于该模型的参数估计比较困难以及相关检验方法存在一定的缺陷,从而导致其应用相对于一般的线性时间序列模型而言仍不够普遍,国内对Markov机制转换模型的相应研究则更为稀少。本文立足于此,对Markov机制转换模型的状态数目检验及其在我国宏观经济周期分析中的应用问题做了一定程度的创新研究。 本文由六章组成。第一章,介绍了选题背景、主要内容和研究方法以及创新之处;第二章,从Markov机制转换模型的构造原理谈起,系统地介绍了模型的相关参数设定、模型的参数估计和模型的预测以及状态变量的平滑概率推断等问题;第三章,首先系统地介绍了Hamilton于1996年提出的对Markov机制转换模型相关参数设定方面的检验原理和方法。其次,详细介绍了Hansen提出的基于非标准条件下准对数似然比检验法对模型状态数目检验的检验方法和Garcia在Hansen的方法之上提出的基于对数似然比渐进分布的检验方法的原理,并且对以上两种检验法则进行评价;第四章,笔者首先根据Markov机制转换模型的特性,深入分析了状态变量预测概率的分布,并构造了τ统计量。再运用蒙特卡罗模拟方法,给出了不同β值条件下τ统计量的经验分布表,根据τ统计量的特性和经验分布表提出了对模型状态数目检验的经验性办法。最后对Hamilton的美国季度GDP模型作了相应的检验研究,得出支持其模型的研究结论。第五章,笔者通过引入反映我国经济增长周期模式改变和状态转移机制变迁的虚拟变量对传统Markov机制转换模型进行修正,利用修正后的Markov模型对我国宏观经济的周期问题进行了实证研究;第六章,对全文作出总结,并对进一步的研究做了展望。 本文的创新之处主要有:1.全面系统地总结了Markov机制转换模型的构造原理、模型的扩展、估计方法以及模型相关检验方法,并对其做了相应的评价。2.提出了运用计算机模拟具有状态转移机制的Markov时间序列的方法,为以后运用蒙特卡罗模拟方法研究Markov机制转换模型的相关特性提供了数据生成的新办法。3.根据Markov机制转换模型状态变量取值概率的特性,构造了τ统计量,并提出了一套对模型状态数目检验的经验性方法。同时运用蒙特卡罗模拟的方法模拟出了相应检验所需的τ统计量的经验分布表。4.首次通过引入反映我国经济增长周期模式改变和状态转移机制变迁的虚拟变量对传统Markov机制转换模型进行了修正,并运用修正的模型对我国宏观经济周期问题做了实证研究。
【关键词】：Markov机制转换 经济周期 蒙特卡罗模拟
【学位授予单位】：厦门大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F014;F224
【目录】：

• 内容摘要4-6
• Abstract6-12
• 第一章 导论12-19
• 第一节 选题背景12-14
• 第二节 本文的主要内容和研究方法14-17
• 一、主要内容14-16
• 二、研究方法16-17
• 第三节 本文的创新及特色17-19
• 第二章 MARKOV机制转换模型评介19-40
• 第一节 MARKOV机制转换模型简介19-27
• 一、基于条件均值的两状态模型19-21
• 二、基于条件方差的两状态模型21-23
• 三、模型在状态数量和变量滞后阶数上的扩展23-27
• 第二节 模型参数估计及对数似然函数27-33
• 一、Markov链及状态变量的预测28-30
• 二、Markov机制转换模型似然函数推导30-33
• 第三节 模型可观测变量的预测及状态变量平滑概率推断33-40
• 一、可观测实际变量的预测34-36
• 二、状态变量取值的平滑概率推断36-38
• 三、状态变量的平均持续期38-40
• 第三章 MARKOV机制转换模型检验方法评介40-54
• 第一节 模型参数设定的假设检验40-47
• 一、模型设定检验的基本理论41-43
• 二、Markov机制转换模型似然函数对参数的偏导43-45
• 三、应用Newey-Tauchen-White检验法对模型设定的检验45-47
• 第二节 MARKOV模型状态数目的检验47-52
• 一、Hansen检验方法的原理48-50
• 二、Garcia检验方法的原理50-52
• 第三节 对模型状态变量独立性的检验52-54
• 第四章 基于τ统计量经验分布对MARKOV模型状态数目的检验54-82
• 第一节 两状态模型状态数目的检验55-66
• 一、状态变量取值为1的预测概率55-58
• 二、状态变量取值为1预测概率的分布特性58-61
• 三、对模型状态数目的经验性检验方法61-66
• 第二节 τ统计量的经验分布66-79
• 一、模拟数据的生成66-69
• 二、对τ统计量的蒙特卡罗模拟69-76
• 三、用于检验的τ统计量的经验分布表76-79
• 第三节 对HAMILTON美国季度GDP模型的检验79-82
• 第五章 MARKOV模型在我国宏观经济周期分析中的实际应用82-94
• 第一节 问题的提出和文献回顾82-84
• 一、问题的提出82-83
• 二、文献回顾83-84
• 第二节 模型的设定及参数估计84-92
• 一、数据84-85
• 二、模型的设定85-88
• 三、模型参数估计、解释及相关检验88-92
• 第三节 本章小节92-94
• 第六章 总结与展望94-98
• 第一节 主要结论94-95
• 第二节 不足之处及进一步研究的方向95-98
• 参考文献98-104
• 致谢104

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 金宵;;中国经济周期波动原因及识别研究述评[J];文史博览(理论);2012年06期

中国博士学位论文全文数据库 前3条

1 过蓓蓓;结构转换模型及其在长期风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2010年

2 唐晓彬;Markov机制转换的状态空间模型及其在我国经济周期分析中的应用研究[D];西南财经大学;2010年

3 李长璐;中国经济周期波动原因分析及调控管理[D];吉林大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前2条

1 商广霞;关于我国主要宏观经济变量周期波动的实证分析[D];吉林大学;2011年

2 孙成涛;债券信用利差影响因素实证分析[D];华东师范大学;2010年

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本文编号：1030997