广东湖北碳排放权市场动态相依性分析与风险测度

发布时间：2024-02-24 20:29

　　选择具有代表性的湖北和广东碳排放权交易市场为研究对象,利用GARCH-POT-Copula模型对这两个市场的动态相依性与组合风险度量进行分析。研究结果表明:广东和湖北碳排放权市场之间的相依度较小,两个碳排放权市场价格波动不能给对方市场带来较大的影响,两市场近似于独立存在。提出了要从配额指标、基础设施建设、报送系统、市场交易主体等方面建立健全和完善全国统一的碳排放权交易市场的建议。

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【文章目录】：
1 文献综述
2 计量模型
    2.1 过滤数据
    2.2 边缘分布
        2.2.1 POT模型
        2.2.2 广义Pareto分布
    2.3 Copula函数
    2.4 VaR计算
3 实证研究
    3.1 数据选取
        3.1.1 收益率序列描述性统计
        3.1.2 收益率序列平稳性检验
        3.1.3 自相关检验
    3.2 数据过滤
    3.3 极值分布以及参数估计
        3.3.1 估计半参数CDF
        3.3.2 Copula函数参数估计
        3.3.3 VaR计算
4 结论和建议



本文编号：3909582