国内私募股权投资行业发展研究
发布时间：2021-05-11 09:28
私募股权投资是一个很系统的金融体系,投资人向特定群体募集资金,对经过评估、筛选的企业进行权益性投资,等目标企业发展成熟后,通过不同渠道退出,并获得回报。私募股权投资在欧美国家发展的已经比较成熟,通过几十年的发展历程,我们可以看到,私募股权投资对实体经济的发展是能够起到巨大的支撑作用的,尤其对一些高科技的中小企业,在发展初期能够得到优秀私募股权基金的支持,无疑是获得了通往成功的铺路石。中国的私募股权投资发展远远晚于欧美国家,只有不到三十年时间,种种因素制约着行业向专业化、成熟化方向发展,如缺乏针对性的监管法规、企业上市门槛高、二级市场不够成熟、创业企业成活率偏低、资本市场不够活跃等等。自06年开始,私募股权投资行业迅速升温,极高的回报率吸引了众多投资者,曾一度出现全民PE的景象,2012年,由于二级市场的低迷,行业募资资金迅速下滑,整个行业步入冬季,另外,在近几年,各种PE怪像丛生,行业发展逐渐偏离价值发现和价值创造的轨道,引起社会和学术界的关注。不同历史时期,各个行业都会有不同的历史属性,如70年代全球股市萎靡不振,杠杆收购引起美国私募股权投资机构的极大兴趣,并将这一种模式发展成为现代...
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 前言
1.1 背景
1.2 研究的目的和意义
1.2.1 研究的目的
1.2.2 研究的意义
1.3 主要内容
1.4 主要研究方法
2 国外、国内私募股权投资行业发展历程
2.1 国外私募股权投资行业发展历程
2.1.1 萌芽阶段
2.1.2 发展阶段
2.1.3 快速增长阶段
2.1.4 成熟阶段
2.2 国内私募股权投资行业发展历程
2.2.1 行业破冰
2.2.2 第一波浪潮
2.2.3 第二波浪潮
2.2.4 第三波浪潮
2.2.5 上升阶段
3 国内私募股权投资行业发展现状
3.1 国内私募股权投资行业基本情况
3.1.1 本土私募股权投资机构的管理资产规模分布
3.1.2 本土私募股权投资基金的规模分布
3.1.3 本土私募股权投资机构的地域分布
3.1.4 本土私募股权投资基金及其管理机构的组织形式
3.1.5 本土私募股权投资从业人员统计
3.2 2012年IPO市场分析
3.3 2012年国内私募股权行业相关数据分析
3.4 国内私募股权投资行业现状与问题
3.4.1 传统行业渐成投资重点
3.4.2 缺乏充足的投资项目和顺畅的退出通道
3.4.3 缺乏良好的法制和政策环境
3.4.4 本土机构缺乏价值投资意识
4 新经济时代的私募股权投资机遇和国内行业发展历史中经典投资案例
4.1 新经济时代的私募股权投资机遇
4.1.1 消费类行业
4.1.2 基础设施
4.1.3 制造业
4.1.4 服务业
4.1.5 战略性新兴产业
4.1.6 海洋产业
4.1.7 城镇化带动的相关产业
4.2 本土优秀私募股权投资案例分析
4.2.1 VANCL的三轮投资——通过价值投资创造优秀企业
4.2.2 太平洋同盟投资基金收购“好孩子”——巧妙的杠杆收购
5 国内私募股权投资行业发展对策
5.1 国家宏观层面的改进
5.1.1 加强法律法规政策和统一的监管机制建设
5.1.2 进一步完善退出渠道
5.2 本土私募股权投资机构应调整发展思路
5.2.1 回归价值投资逻辑
5.2.2 拓展商业模式
5.2.3 拓展退出方式
5.2.4 强化附加价值
6 总结与展望
参考文献
后记
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国私募股权投资基金发展的现状及对策探析[J]. 曹攀攀,孟令国. 湖北经济学院学报(人文社会科学版). 2011(12)
[2]国际私募股权投资基金的发展态势及我国的路径选择[J]. 安国俊,李飞. 国际金融. 2011(03)
[3]VANCL如何超越PPG[J]. 张山斯. 商界(评论). 2009(01)
[4]我国私募股权投资基金发展现状分析[J]. 栾华,李珂. 山东财政学院学报. 2008(06)
[5]好孩子的杠杆收购[J]. 云小北. 中国投资. 2006(04)
[6]美国风险投资发展历程及借鉴[J]. 陈泉. 合作经济与科技. 2005(07)
硕士论文
[1]私募股权基金促进我国中小企业发展的实证研究[D]. 何帆.西南财经大学 2010
[2]有限合伙制私募股权基金法律制度研究[D]. 钟海峰.西南政法大学 2009
[3]我国私募股权投资运作模式研究[D]. 乔小辉.首都经济贸易大学 2008
本文编号：3181171
【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 前言
1.1 背景
1.2 研究的目的和意义
1.2.1 研究的目的
1.2.2 研究的意义
1.3 主要内容
1.4 主要研究方法
2 国外、国内私募股权投资行业发展历程
2.1 国外私募股权投资行业发展历程
2.1.1 萌芽阶段
2.1.2 发展阶段
2.1.3 快速增长阶段
2.1.4 成熟阶段
2.2 国内私募股权投资行业发展历程
2.2.1 行业破冰
2.2.2 第一波浪潮
2.2.3 第二波浪潮
2.2.4 第三波浪潮
2.2.5 上升阶段
3 国内私募股权投资行业发展现状
3.1 国内私募股权投资行业基本情况
3.1.1 本土私募股权投资机构的管理资产规模分布
3.1.2 本土私募股权投资基金的规模分布
3.1.3 本土私募股权投资机构的地域分布
3.1.4 本土私募股权投资基金及其管理机构的组织形式
3.1.5 本土私募股权投资从业人员统计
3.2 2012年IPO市场分析
3.3 2012年国内私募股权行业相关数据分析
3.4 国内私募股权投资行业现状与问题
3.4.1 传统行业渐成投资重点
3.4.2 缺乏充足的投资项目和顺畅的退出通道
3.4.3 缺乏良好的法制和政策环境
3.4.4 本土机构缺乏价值投资意识
4 新经济时代的私募股权投资机遇和国内行业发展历史中经典投资案例
4.1 新经济时代的私募股权投资机遇
4.1.1 消费类行业
4.1.2 基础设施
4.1.3 制造业
4.1.4 服务业
4.1.5 战略性新兴产业
4.1.6 海洋产业
4.1.7 城镇化带动的相关产业
4.2 本土优秀私募股权投资案例分析
4.2.1 VANCL的三轮投资——通过价值投资创造优秀企业
4.2.2 太平洋同盟投资基金收购“好孩子”——巧妙的杠杆收购
5 国内私募股权投资行业发展对策
5.1 国家宏观层面的改进
5.1.1 加强法律法规政策和统一的监管机制建设
5.1.2 进一步完善退出渠道
5.2 本土私募股权投资机构应调整发展思路
5.2.1 回归价值投资逻辑
5.2.2 拓展商业模式
5.2.3 拓展退出方式
5.2.4 强化附加价值
6 总结与展望
参考文献
后记
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]我国私募股权投资基金发展的现状及对策探析[J]. 曹攀攀,孟令国. 湖北经济学院学报(人文社会科学版). 2011(12)
[2]国际私募股权投资基金的发展态势及我国的路径选择[J]. 安国俊,李飞. 国际金融. 2011(03)
[3]VANCL如何超越PPG[J]. 张山斯. 商界(评论). 2009(01)
[4]我国私募股权投资基金发展现状分析[J]. 栾华,李珂. 山东财政学院学报. 2008(06)
[5]好孩子的杠杆收购[J]. 云小北. 中国投资. 2006(04)
[6]美国风险投资发展历程及借鉴[J]. 陈泉. 合作经济与科技. 2005(07)
硕士论文
[1]私募股权基金促进我国中小企业发展的实证研究[D]. 何帆.西南财经大学 2010
[2]有限合伙制私募股权基金法律制度研究[D]. 钟海峰.西南政法大学 2009
[3]我国私募股权投资运作模式研究[D]. 乔小辉.首都经济贸易大学 2008
本文编号：3181171
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jjtj/3181171.html
