基于DEA模型的开放式偏股型基金运行效率评价

发布时间：2021-06-16 12:08

　　自从2002年8月国内最后一只封闭式基金（银丰基金）发行于银河基金管理公司后,尔后新出现在证券投资市场的基金全部都为开放式基金,我国包含偏股型基金在内的所有开放式基金快速迅猛地发展。截至到2007年9月30日,我国已经有483只开放式基金对外宣告成立,其中偏股型基金361只,占到全部开放式基金比例达75%。在我国基金投资管理行业内,开放式偏股型基金的年收益率相比起于其他理财产品而言,其收益率较为稳定,并且收益率较高,甚至可达到20%左右。但是,在伴随高收益的同时,开放式偏股基金也存在高风险,即收益率有可能为负数。因此,在投资领域内,无论是从基金监督管理机构、基金管理者,还是基金投资者角度来说,对开放式偏股基金的投资效率进行全面、客观、准确地评价就愈发重要。本文以文献为先导,根据基金投资效率评价理论,选取成立期早于2012年12月31日的393只开放式偏股型基金为研究对象,运用未调整风险收益模型、风险调整收益模型、基金经理择股选时才能评价模型,从基金收益、风险、风险调整收益、基金经理选股择时能力、资产集中度等方面,综合选取基金累计单位净值增长率、平均收益率、基金收益标准差、基金系统性风险... 

【文章来源】：西北农林科技大学陕西省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：156 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 导论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 研究思路
    1.4 技术路线和方法
        1.4.1 技术路线
        1.4.2 研究方法
    1.5 可能的创新点
第二章 基金运行效率评价的文献综述与方法
    2.1 基金运行效率评价的国内外研究综述
        2.1.1 国外研究现状
        2.1.2 国内研究现状
        2.1.3 简要评述
    2.2 基金运行效率的评价方法
        2.2.1 传统基金效率评价方法
        2.2.2 因子分析模型
        2.2.3 数据包络分析法的BCC模型
第三章 开放式偏股型基金的发展概况
    3.1 开放式偏股基金的概述
        3.1.1 开放式偏股基金的概念
        3.1.2 开放式偏股基金的特点
    3.2 我国开放式偏股型基金的发展历程
    3.3 我国开放式偏股型基金的发展前景
第四章 开放式偏股型基金运行效率分析
    4.1 数据及研究方法
        4.1.1 样本的选取及数据来源
        4.1.2 研究方法
    4.2 基于因子分析的DEA模型输入输出指标的构建
        4.2.1 效率评价指标选取及相关变量说明
        4.2.2 基于因子分析的DEA模型指标构建
    4.3 开放式偏股型基金运行效率测算与分析
        4.3.1 DEA模型输入输出指标数据处理
        4.3.2 DEA模型的结果分析
第五章 结论及建议
    5.1 研究结论
    5.2 建议
参考文献
附录1
附录2
附录3
附录4
附录5
附录6
附录7
附录8
致谢
作者简介


【参考文献】：
期刊论文
[1]经济新常态下股票型开放式基金绩效评价研究[J]. 乔宜川.  中国商论. 2016(33)
[2]明星基金选股择时能力实证研究[J]. 丁小虎.  嘉兴学院学报. 2016(03)
[3]基于投资策略的基金绩效评价——以价值、成长和平衡型基金为例[J]. 齐岳,孙信明.  管理评论. 2016(04)
[4]我国股票型开放式基金经理的投资绩效评价——基于改进的Carhart四因素模型[J]. 王伟,刘金山.  南方金融. 2016(02)
[5]基金投资风格与绩效的研究[J]. 邵墨野.  时代金融. 2015(24)
[6]一种新的开放式基金绩效评价方法[J]. 许永峰,赵小玥,赖雨恒,赵任洁.  西北大学学报(自然科学版). 2015(04)
[7]基于五因素模型对我国基金投资绩效的实证研究[J]. 张慧怡.  现代商业. 2015(18)
[8]我国沪深300指数基金择时和选股能力实证分析[J]. 肖俊,王向荣.  海南金融. 2015(04)
[9]开放式基金绩效评价研究[J]. 庞丽艳,李文凯,黄娜.  经济纵横. 2014(07)
[10]中国股票基金选股与择时能力实证研究[J]. 刘微,蒋先玲.  西部金融. 2014(03)



本文编号：3233047