船舶融资租赁风险控制研究

发布时间：2017-07-28 20:30

  本文关键词：船舶融资租赁风险控制研究

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【摘要】：船舶融资租赁业务在我国已经历20余年的发展历程,为我国航运业的发展起到了重要作用。受2008年金融危机的波及,航运市场衰退明显,近年来也是持续低迷,导致船舶价格大幅下滑。航运企业欲投资新船,却遭银行冷遇。船舶融资租赁却凭着独特灵活的方式而异军突起。这几年,随着融资租赁行业的快速发展,船舶融资租赁也顺势而上。但是,由于船舶融资租赁业务同时涉足航运业和金融业,具有较高的风险性。同时我国船舶融资租赁环境与发达国家相比还不够成熟,在一定程度上限制了船舶融资租赁行业的发展。而我国船舶融资机构抗风险能力普遍较弱,缺乏完善的风险管控意识与相应制度,因此,对我国船舶融资租赁业务中出租人面临的风险及相应风险控制研究具有一定的现实意义。本文首先对船舶融资进行了研究,重点分析了船舶融资的不同方式及其特点。随后阐述了船舶融资租赁业务的概念、特点和主要模式,探讨了我国船舶融资租赁业务的发展现状。结合对风险内涵的简要分析,本文探寻了风险管理理论的发展历程,重点研究了现代风险管理的特点与流程,认为风险识别、风险计价和风险控制是风险管理的三个中心环节。因此,本文先对船舶融资租赁中出租人面临的风险进行了识别。在识别风险的基础上,对上述风险中的各个风险探寻可对其进行客观计价的方法,对利率和汇率风险的计价采用VaR与GARCH(1,1)模型相结合的方法；为了全面客观地计价信用风险,本文尝试将信用风险分为两部分,并分别使用两种不同的模型——CreditMetrics模型与GARCH模型,将其与VaR结合进行定量计价。随后,对风险控制的策略和框架进行了深入探讨,提出对船舶融资租赁的风险控制可分为前、中、后三个阶段,并对每个阶段的风险控制关键点进行了深入探讨。最后,对风险计价评估进行了实际案例分析,验证了风险计价方法的有效性,并根据前文研究,对出租人在船舶融资租赁中的主要风险提出了相应的控制措施,以期为船舶融资租赁机构提供一些参考。
【关键词】：船舶融资 融资租赁 风险控制
【学位授予单位】：大连海事大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F552;F832.49
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 绪论9-16
• 1.1 研究背景及意义9-11
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 国内外相关研究综述11-14
• 1.2.1 国内相关研究11-13
• 1.2.2 国外相关研究13-14
• 1.3 本文的研究内容和技术路线14-16
• 1.3.1 本文的研究内容14-15
• 1.3.2 本文的技术路线15-16
• 第2章 船舶融资租赁相关概述16-31
• 2.1 船舶融资16-23
• 2.1.1 船舶融资的概念及特征16-19
• 2.1.2 船舶融资的主要方式19-23
• 2.2 船舶融资租赁23-31
• 2.2.1 船舶融资租赁的内涵和特征23-25
• 2.2.2 船舶融资租赁的主要模式25-28
• 2.2.3 船舶融资租赁的发展现状28-31
• 第3章 船舶融资租赁风险分析31-47
• 3.1 风险管理概述31-35
• 3.1.1 风险的内涵31-32
• 3.1.2 现代风险管理32-35
• 3.2 船舶融资租赁风险识别35-40
• 3.2.1 风险识别方法35-36
• 3.2.2 主要风险识别36-40
• 3.3 船舶融资租赁风险计价40-47
• 3.3.1 利率风险与汇率风险计价41-43
• 3.3.2 信用风险计价43-46
• 3.3.3 特殊风险计价46-47
• 第4章 船舶融资租赁的风险控制47-57
• 4.1 风险控制策略47-52
• 4.2 风险控制框架52-57
• 4.2.1 事前控制规避风险52-53
• 4.2.2 事中控制化解风险53-55
• 4.2.3 事后控制反馈风险55-57
• 第5章 实证研究57-83
• 5.1 船舶融资租赁项目案例介绍57-59
• 5.2 风险计价59-80
• 5.2.1 利率风险计价59-65
• 5.2.2 汇率风险计价65-70
• 5.2.3 信用风险计价70-78
• 5.2.4 其他风险计价78-79
• 5.2.5 风险计价小结79-80
• 5.3 风险控制措施80-82
• 5.4 本章小结82-83
• 第6章 结论和展望83-85
• 6.1 本文主要结论83-84
• 6.2 研究展望84-85
• 参考文献85-89
• 附录 汇率数据与运价数据89-92
• 致谢92

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 李丹;;船舶基金特质与船舶融资租赁路径选择[J];商业研究;2011年07期

2 张建西;;远洋运输企业船舶融资租赁财务决策探讨[J];天津航海;2006年04期

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本文编号：585911