KR公司参与天津海运公司定增项目商业计划书

发布时间：2017-08-02 10:20

  本文关键词：KR公司参与天津海运公司定增项目商业计划书

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【摘要】：目前,中国已成为世界经济总量第二大的经济体,但经济增长持续放缓,经济结构面临转型升级,宽松货币由政府投资刺激经济的效用弱化,中国经济正进入这样的新常态。企业由原来借债投资转变为直接的股权融资正成为资本市场的主流方式,越来越多的企业选择通过定向增发进行募资。天津海运(A股600751)也采用定向增发的方式发行A股股票,向海航物流等对象募集资金120亿元,用于购买VLCC油轮和LNG船,并介入到国内的原油运输业务。广东KR投资管理有限公司将通过设立定增基金的方式,筹集3亿元并按1:2杠杆配资,参加天津海运定增项目的发行申购。本文从宏观经济环境入手,深入分析了航运行业以及天津海运公司情况,结合天津海运公司本次非公开发行股票的方案,分析了财务指标和募投项目的可行性分析。以此为基础,按项目的预期收益进行估值,并结合二级市场技术指标定下未来股票退出的预期价格,从而评估本次定增基金的收益情况。经分析,发现KR公司成立定增基金参与本次非公开发行股票的项目风险可控,且预期收益较高。
【关键词】：商业计划书 非公开发行 项目评估
【学位授予单位】：华南理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F552.6;F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-11
• 第一章 绪论11-16
• 1.1 背景和意义11-12
• 1.2 文献回顾12-14
• 1.2.1 非公开发行股票12-13
• 1.2.2 项目可行性研究13-14
• 1.3 研究内容14-15
• 1.4 研究方法15-16
• 第二章 项目和投资公司概况16-21
• 2.1 天津海运定增项目概况16-17
• 2.1.1 非公开发行A股股票价格及数量16-17
• 2.1.2 募集资金用途17
• 2.2 投资公司基本情况17-18
• 2.3 投资项目基本构想18-20
• 2.3.1 定增增发与定增基金18-19
• 2.3.2 投资项目构想19-20
• 2.4 投资方案实施步骤20
• 2.4.1 项目要素20
• 2.4.2 操作指引20
• 2.5 本章小结20-21
• 第三章 投资环境分析21-30
• 3.1 资本市场分析21-24
• 3.1.1 中国资本市场概述21-22
• 3.1.2 2014年A股市场总结22-24
• 3.2 行业分析24-29
• 3.2.1 航运行业分析24-27
• 3.2.2 我国航运企业分析27-29
• 3.3 本章小结29-30
• 第四章 天津海运经营状况分析及项目评估30-45
• 4.1 经营状况分析的理论应用30-33
• 4.1.1 经营状况分析的意义和目的30
• 4.1.2 经营状况分析的主要内容30-31
• 4.1.3 经营状况分析的指标体系31-33
• 4.2 天津海运经营状况分析33-39
• 4.2.1 天津海运基本面分析33-35
• 4.2.2 天津海运财务状况分析35-39
• 4.3 天津海运定增募投项目评价39-43
• 4.3.1 介入原油与LNG运输业务的可行性39-40
• 4.3.2 募投项目效益预计的合理性评估40-43
• 4.4 本章小结43-45
• 第五章 投资估算与财务分析45-50
• 5.1 投资估算45-46
• 5.1.1 天津海运非公开发行股票日程45
• 5.1.2 投资估算45-46
• 5.1.3 资金筹措46
• 5.2 投资收益分析46-49
• 5.2.1 乐观收益47
• 5.2.2 一般收益47-48
• 5.2.3 悲观收益48-49
• 5.3 本章小结49-50
• 第六章 项目风险分析与对策50-54
• 6.1 KR公司投资项目风险分析50-52
• 6.1.1 公司经营风险50-51
• 6.1.2 募投项目风险51
• 6.1.3 股票退出风险51-52
• 6.2 风险应对策略52
• 6.2.1 协同管理层提升公司价值52
• 6.2.2 协调投资者分批有序退出52
• 6.2.3 提高股票二级市场接受度52
• 6.3 本章小结52-54
• 结论54-55
• 参考文献55-57
• 攻读硕士学位期间取得的研究成果57-58
• 致谢58-59
• 附件59

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