干散货航运市场的长记忆性检验

发布时间：2017-09-23 09:20

  本文关键词：干散货航运市场的长记忆性检验

  更多相关文章： 长记忆性 BDI收益率序列 R/S分析法 GPH检验 ADF-KPSS检验

【摘要】：基于尚未有人对航运市场的一些指数收益率序列呈现的长记忆性特征进行全面的检验及对比分析,运用经典的R/S分析法、GPH检验法和ADF-KPSS检验法等对波罗的海干散货指数(Baltic Dry Index,BDI)展开全面的检验及对比分析,并探讨金融危机事件是否会导致干散货航运市场具有长记忆性.通过与干散货航运市场四大船型运费指数的对比来反映整体市场与具体市场的异同.研究发现,无论是否剔除短期记忆的影响,BDI收益率序列具有一定的长记忆性,但不显著;BDI波动率序列具有显著的长记忆性;金融危机事件没有导致整体航运市场具有显著的长记忆性,但导致具体市场具有一定的长记忆性.
【作者单位】： 上海海事大学经济管理学院;
【关键词】： 长记忆性 BDI收益率序列 R/S分析法 GPH检验 ADF-KPSS检验
【分类号】：F224;F551
【正文快照】： 0引言在传统的计量经济学中,一般认为市场和经济对过去事件只存在短期记忆,而真实的反馈系统应该包括长期的相关性和趋势,这是因为对很久以前的事件的记忆仍旧影响当前的决策或价格.[1]这也就引出了“长记忆性”的概念,即一个事件可以长期影响市场.早些年对长记忆性检验的探讨

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前7条

1 施红俊,马玉林,陈伟忠;中国股市长记忆性实证研究[J];同济大学学报(自然科学版);2004年03期

2 陈霁霞;顾荣宝;;基于分形V/S分析的电力股票长记忆性研究[J];安徽电气工程职业技术学院学报;2007年02期

3 苑莹;杜乐鹿;庄新田;;股市收益率与交易量长记忆性实证研究[J];东北大学学报(自然科学版);2012年07期

4 顾贤斌;李序颖;;波罗的海干散货运价指数长记忆性实证分析[J];上海海事大学学报;2009年01期

5 秦玮;;基于中国股票市场的长记忆模型应用研究[J];重庆工商大学学报(自然科学版);2014年06期

6 程军,林治平;用有机玻璃的记忆性研究塑性变形的应变分布[J];机械强度;2000年02期

7 ;[J];;年期

中国重要会议论文全文数据库 前6条

1 李翠萍;黄成垠;史广耀;蔡莉;肖建宇;;记忆性T淋巴细胞的培养和临床应用[A];中国输血协会第四届输血大会论文集[C];2006年

2 高丰光;Germain J．P．Fernando;刘文军;;Th细胞在记忆性CTL介导的肿瘤保护中作用的研究[A];中国免疫学会第五届全国代表大会暨学术会议论文摘要[C];2006年

3 李慧;曹鸿兴;虞海燕;朱正心;蔡秀华;;天气记忆性与预报技术[A];中国气象学会2007年年会天气预报预警和影响评估技术分会场论文集[C];2007年

4 许友传;;金融时间序列R/S长记忆性检验的有效性[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

5 徐立霞;刘次华;聂高琴;;长记忆模型的Bayes估计及其在汇率波动中的应用[A];中国现场统计研究会第12届学术年会论文集[C];2005年

6 王鹏;吕永健;;基于不同记忆性异方差模型的中国股票市场波动率预测[A];“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会论文集（上）[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前5条

1 范雪丽;记忆性Tfh细胞在多发性硬化和视神经脊髓炎/视神经脊髓炎谱系疾病发病中的作用[D];吉林大学;2016年

2 姜彬;记忆性CD4T细胞对IAV/Sp共感染的免疫保护机制[D];上海交通大学;2015年

3 黄凤文;金融市场波动记忆性、持续性与分形研究[D];天津大学;2002年

4 杜刚;记忆性CD8~+T细胞在同种器官移植急性排斥反应中的作用及机制研究[D];广西医科大学;2014年

5 于栋华;金融市场中的时间变换方法及其应用[D];上海交通大学;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 陈保华;基于分整理论的商品住房价格波动长记忆性研究[D];西安建筑科技大学;2015年

2 鲍婷;中美小麦期货价格波动的长记忆性研究[D];安徽师范大学;2015年

3 曾煜;记忆性空间中的情境化[D];中央美术学院;2014年

4 赵德江;离子通道的记忆性对神经元激发参数的影响[D];湘潭大学;2010年

5 苏烨;中国股市长记忆性实证研究[D];东北财经大学;2007年

6 岳汉奇;汇率收益率及其波动率长记忆性研究[D];湖南大学;2012年

7 石纪信;基于长记忆性的中国股票市场波动行为分析[D];中国科学技术大学;2011年

8 霍彦宇;中信标普股票指数长记忆性分析[D];暨南大学;2015年

9 陶熙;中国股市的长记忆性实证分析[D];云南师范大学;2008年

10 魏莉娅;基于高频数据的基金市场长记忆性研究[D];电子科技大学;2007年

，

本文编号：904458