支撑性资产内部价值与定价研究

发布时间：2017-09-27 18:04

  本文关键词：支撑性资产内部价值与定价研究

  更多相关文章： 支撑性资产 内部价值 内部定价

【摘要】：本文基于产业多元化、协同紧耦合的产业价值链运作模式,提出支撑性资产及内部价值的概念,分析了支撑性资产的自身特征及其内部价值特点,从多个维度对其在产业链环境下的内部价值进行综合考量；又在前人对内部定价相关理论的研究基础上,运用因子分析与层次分析的量化统计学方法,搭建内部价值模型,为支撑性资产的内部定价提供依据,丰富了内部定价体系。 首先,支撑性资产是指紧耦合的产业价值链上,为支撑产业链有效运转,在特定时空下以牺牲自身利益为代价,辅助产业链实现整体价值最大化为主要功能定位的一类资产。由于该类型资产对企业的核心竞争优势有着较大的影响,如何促进支撑性资产与产业链上其它资产的协同运营,合理的内部定价极其重要。然而,现有的研究很少关注产业链上支撑性资产的内部定价问题。因此,本文以产业链上的支撑性资产为研究对象,以其内部价值和内部定价为研究重点,将有助于指导企业集团充分利用内部定价工具提升管控能力,优化产业链资源配置和协同运营。 其次,本文提出来源于价值理论、针对产业链上资产而言的内部价值概念,并将研究重点放在对支撑性资产的内部价值评估。内部价值是由各类资产通过日常生产运营活动所创造的自身基础价值和对产业链上其它资产的辅助与支撑、以使产业链总体利益最大化的辅助价值组成；支撑性资产的内部价值影响因素包括安全、质量、效益、成本和稳定性五个方面。同时,本文认为内部价值的根源来自于资产基本的日常生产运营活动,因此可以将关键绩效指标作为内部价值的驱动因子,通过对其关键绩效指标的监测,体现内部价值的波动。内部价值概念的提出摆脱了传统以财务数据进行价值评估带来的局限性,以价值驱动因子作为衡量维度,既能反映支撑性资产的自身基础价值,也包含了支撑性资产对产业链上其它资产及产业链整体的贡献辅助价值,对价值的反映更为完整全面。同时,内部价值的评估充分利用体现支撑性资产生产运营情况的关键绩效指标,有助于对内部价值的实现程度进行动态量化追踪。此外,内部价值分析法所评估的价值是非货币的,无论是在产业链中提供产品还是服务、或者功能定位盈利与否的资产都可以应用,在适用性上更为广泛。 再次,在内部价值概念的基础上,本文采用问卷调查研究和实证研究的方式,利用因子分析法、层次分析法等理论,完成了内部价值模型的搭建与求解。内部价值模型通过内部价值评估与内部价值分配两个方面对产业链上的支撑性资产的内部价值给出了量化分析思路：内部价值评估模型从贡献的角度,对支撑性资产业务底层的相关价值驱动因素逐级降维,得到其对于产业链价值贡献的类型与得分,最后对其综合价值贡献进行全面评估；内部价值分配模型则从分配的角度,综合考虑产业链管理者对产业链上各资产的定位及贡献预期等非财务因素对价值分配比例的影响,测算产业链价值在各资产间的合理分配比例。本文选取神华集团煤炭“产-运-销”产业链及产业链上支撑性资产包神铁路为研究案例。在内部价值评估模型中,通过问卷调查和因子分析的方法,从质量、效率和安全三个方面对包神铁路的内部价值进行衡量；在内部价值分配模型中,通过调研访谈和层次分析方法,对产业链中的支撑性资产包神铁路及产业链上下游相关企业的合理价值分配比例进行测算,结果表明,按照本文提出的模型测算出的内部价值的确与其在现行内部定价机制下的计算结果有所不同。 最后,本文对内部价值模型在实践管理中的应用需求、模型整合及模型应用进行了研究与讨论,结合代表产业链上支撑性资产的研究对象——包神铁路公司的实际经营情况及相关数据,为内部价值模型在内部定价和绩效考核方面的运用,指明了探索路径和工作重点。在内部定价环节,利用内部价值分配模型和内部价值评估模型之间利润分配比例和价值得分的关系,以及基于每年实际关键绩效指标测算出的价值得分,框定应有利润分配比例,以此确定合理的定价范围；在绩效考核环节,通过有侧重地关注构成支撑性资产价值贡献的关键绩效指标,并为不同关键绩效指标赋予内部价值权重,进行有针对、有重点的考核。 本文基于内部价值的内部定价研究,以生产运营的底层作业活动为源头,通过观测关键绩效指标的变动,量化资产内部价值,并以此作为内部定价的基础。而生产运营的底层作业活动也正是财务会计核算的基础,作业活动及其消耗的变化,也会影响财务会计结果,因此二者具有天然的联系。同时,继承了传统的绩效管理采用关键绩效指标的方法,并在此基础上进行了拓展。此外,本文研究的重点,从产品(服务)过渡到资产、从单一资产过渡到产业链整体、从资产基础价值过渡到同时关注资产辅助价值,为企业集团传统的内部定价方法和绩效考核打开了新的视角,提出了新的资产价值评估思路与方法,丰富并延展管理会计体系。 总体而言,本次研究以内部价值概念为切入,内部价值理论为依据,内部价值模型为载体,内部价值应用为导向,结合企业的客观情况和实际问题,为产业链上支撑性资产的内部价值评价及定价机制提供具有可操作性的指导和前瞻性的建议。在未来的研究与实践中,应继续挖掘内部价值的理论深度,并在实践中探索应用。 论文共有表20张,图21幅,列示参考文献152篇。
【关键词】：支撑性资产 内部价值 内部定价
【学位授予单位】：财政部财政科学研究所
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F532.6;F530.68
【目录】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-12
• 1 绪论12-24
• 1.1 研究背景与意义12-16
• 1.2 研究思路及结构安排16-19
• 1.2.1 概念界定16-17
• 1.2.2 研究方法17
• 1.2.3 研究技术路线17-18
• 1.2.4 论文章节安排18-19
• 1.3 研究成果与创新点19-22
• 1.3.1 支撑性资产19-20
• 1.3.2 内部价值20
• 1.3.3 内部价值模型20-21
• 1.3.4 基于内部价值模型的内部定价及其他应用21-22
• 1.4 展望与设想22-24
• 2 文献综述24-56
• 2.1 产业链理论24-27
• 2.1.1 产业链定义综述24-25
• 2.1.2 产业链进化模式25-26
• 2.1.3 产业链研究对象界定26-27
• 2.2 专用性资产理论27-30
• 2.2.1 专用性资产的定义27-29
• 2.2.2 专用性资产的类型29
• 2.2.3 专用性资产的价值分析29-30
• 2.3 价值理论30-37
• 2.3.1 经典价值理论概述30-33
• 2.3.2 价值评估理论概述33-36
• 2.3.3 价值链理论概述36-37
• 2.4 内部定价理论37-52
• 2.4.1 内部定价理论的发展脉络37-40
• 2.4.2 内部定价方法40-52
• 2.5 文献综述总结52-56
• 3 支撑性资产及其内部价值56-68
• 3.1 支撑性资产的基本特征及价值创造机理56-60
• 3.2 内部价值及其特征分析60-64
• 3.3 支撑性资产内部价值构成要素64-68
• 3.3.1 支撑性资产内部价值的影响因素64-67
• 3.3.2 支撑性资产内部价值的驱动因子67-68
• 4 内部价值模型构建68-118
• 4.1 内部价值模型的构成68-70
• 4.2 研究对象70-73
• 4.3 内部价值评估模型的建立73-102
• 4.3.1 模型设计思路与假设73-75
• 4.3.2 因子分析方法简介75-78
• 4.3.3 原始变量选择78-82
• 4.3.4 量表设计82-85
• 4.3.5 数据收集85-87
• 4.3.6 数据分析87-101
• 4.3.7 模型结论101-102
• 4.4 内部价值分配模型的建立102-115
• 4.4.1 模型设计思路与假设102-103
• 4.4.2 层次分析方法简介103-105
• 4.4.3 产业链研究对象介绍105-108
• 4.4.4 数据收集108-110
• 4.4.5 数据分析110-114
• 4.4.6 模型结论114-115
• 4.5 内部价值模型总结115-118
• 5 基于内部价值模型的内部定价研究118-134
• 5.1 内部价值评估模型和内部价值分配模型的整合118-119
• 5.1.1 内部价值评估模型的局限118
• 5.1.2 内部价值分配模型的局限118-119
• 5.1.3 模型整合思路119
• 5.2 内部价值整合模型119-128
• 5.2.1 内部价值整合模型的基本假设119-123
• 5.2.2 内部价值整合模型的经济内涵123-125
• 5.2.3 内部价值整合模型与会计学的关系125-128
• 5.3 内部价值整合模型运用128-134
• 5.3.1 在内部定价中的应用128-131
• 5.3.2 在组织绩效考核中的应用131-134
• 6 结论134-138
• 参考文献138-146
• 博士研究生学习期间科研成果146-148
• 后记148-150
• 附录150-159
• A. 调查问卷样本150-159
• B. MATLAB程序159

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 叶泽方;建立我国电价管制制度[J];中国工业经济;1999年04期

2 郁义鸿;;产业链类型与产业链效率基准[J];中国工业经济;2005年11期

3 王云霞;李国平;;产业链现状研究综述[J];工业技术经济;2006年10期

4 吴联生;申慧慧;薄仙慧;;协商式转移定价与成本转移[J];管理世界;2008年02期

5 王福胜,赵志刚;基于标准作业成本的转移定价方法研究[J];管理科学;2005年05期

6 唐小我;无外部市场条件下中间产品转移价格的研究[J];管理科学学报;2002年01期

7 刘立华;;基于价值链的企业价值创造初探[J];市场论坛;2009年10期

8 吴福象;跨国公司制造业垂直分离理论研究的进展、问题与启示[J];经济评论;2005年05期

9 《企业集团组建与运行中的财务与会计问题研究》课题组,曲晓辉,杨金忠,肖虹,肖华,王平,林朝华,谢军,李明辉;论企业集团分权化管理及其内部转移定价机制的运用[J];会计研究;2001年05期

10 陈志军;孟执芳;;基于管控模式的母子公司战略控制探讨[J];科学学与科学技术管理;2007年08期

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 范剑文;虚拟社区社会分层研究[D];上海大学;2010年

2 刘东华;企业战略的动态能力构建研究[D];天津大学;2010年

，

本文编号：931108